Қауіпсіздік сипаттамалары - Security characteristic line

Қауіпсіздік сипаттамалары

Позитивті қалыптан тыс қайтару (α): Қосылған тәуекелдің орнын толтыру ретінде түсіндіруге болмайтын орташа деңгейден жоғары кірістер

Теріс қалыптан тыс қайтарымдар (α): Нарықтан төмен тәуекелмен түсіндірілмейтін орташа кірістен төмен

Қауіпсіздік сипаттамалары (SCL) - бұл регрессия түзу,[1] белгілі бір бағалы қағаздың немесе портфолионың өнімділікті осыға қарсы жоспарлау нарықтық портфолио уақыттың әр нүктесінде. SCL графикке салынған, мұнда Y осі бағалы қағаздың артық кірісі болып табылады тәуекелсіз қайтару ал X осі - бұл жалпы нарықтың артық кірісі. SCL көлбеуі қауіпсіздік болып табылады бета және кесіп тастау оның альфа.[2]

Формула

қайда:

αмен актив деп аталады альфа (қалыптан тыс қайтару)
βмен(RМ,тRf) бөлінбейтін немесе жүйелік тәуекел болып табылады
εмен,т жүйелік емес немесе әртараптандырылатын, нарықтық емес немесе идиосинкратикалық тәуекел
RМ,т нарық портфолиосына қайта оралу болып табылады
Rf тәуекелсіз мөлшерлеме болып табылады

Сондай-ақ қараңыз

Пайдаланылған әдебиеттер

Сыртқы сілтемелер