Baupost тобы - Baupost Group

Баупост тобы
ЖШҚ
ӨнеркәсіпХедж-қор
Құрылған1982; 38 жыл бұрын (1982)
ҚұрылтайшыСет Кларман (президент )
ШтабБостон және Лондон
Негізгі адамдар
Джим Муни (басқарушы директор)
ӨнімдерХеджирлеу қорлары
AUMUS$ 28,9 млрд
(2019 жылғы 30 маусымдағы жағдай бойынша)[1]
Жұмысшылар саны
42 (2012)
Веб-сайтwww.baupost.com

Баупост тобы Бұл хедж-қор[2] Гарвард профессоры 1982 жылы құрған Уильям Поорву және серіктестер Ховард Стивенсон, Джордан Барух және Исаак Ауэрбах. Сет Кларман, Poorvu-дан қорды басқаруға көмектесуін сұраған ол бүгінде оның басында қалады.[3] Baupost Group инвестициялық философиясында баса назар аударылады тәуекелдерді басқару және болып табылады тек ұзақ.[4][5] Фирма, әлемдегі ең ірі хедж-қорлардың бірі болып табылады инвестициялау менеджер.[6][7] Сәйкес Bloomberg L.P., Baupost құрылған күнінен бастап таза кірістер бойынша 4-ші орында.[8]

Инвестициялық стратегия

Тәуекел

Baupost Group пайдаланбайды деп хабарланды левередж инвестицияларды қоспағанда жылжымайтын мүлік мұнда Baupost Group инвестицияланған әр доллар үшін бір левередж пайдаланды.[9]

Baupost бас директоры Сет Кларман сөйлеген сөзінде түсіндірді MIT студенттер эмоцияларға негізделген инвестициялық зерттеулер қауіпті және жаман инвестицияларға әкелуі мүмкін.[10]

Өнімділік

Құрылғаннан бастап фирманың үш жеке серіктестігі орташа жылдық кірісті 19% құрады.[6][9]

Инвестициялар тарихы

Қарыздар сатылымының өсуімен Еуропа туындаған мемлекеттік қарыз дағдарысы Baupost Group 2011 жылы өзінің алғашқы халықаралық кеңсесін ашты Лондон Еуропалық инвестициялық мүмкіндіктерді пайдалану коммерциялық меншік нарық, корпоративтік қарыз күйзелген бағамен сауда жасау және құрылымдық өнімдер.[11]

Жаңғақ орны

Сілтеме жасаған Reuters мақаласына сәйкес Банк Нью-Йорк Меллон «Walnut Place LLC» және т.б.,[12] Baupost тобы - жаңғақ орны. Дәстүрлі хедж-қор құралын пайдалану, заңды міндеттері күйзелген байланыс Baupost Group мәжбүрлеуге тырысады Америка Банкі бүкіл ел бойынша суб-прайм-облигациялардың кепілдемелері мен төлемдері бойынша есеп айырысуды арттыру. Егер есеп айырысуды көбейту керек болса, онда Baupost тобы өте төмен мәндерде сатып алған облигациялардан пайда табуға тырысады. Неліктен Baupost Group костюмде өзінің нақты атын қолданбағаны түсініксіз.

Меланхтондағы табиғи ресурстарды өндіру, Онтарио, Канада

2006 жылы Baupost Group Highland компанияларын құрды, а Жаңа Шотландия - ауылшаруашылық жерлерін сатып ала бастаған корпорация Melancthon Township, солтүстіктен шамамен 120 шақырым Торонто, Онтарио, фермерлік мақсатта. 2011 жылдың басында 7000 гектардан астам жер жинап, содан кейін Highland Companies белсенді түрде өсіре отырып, Компания 2,316 акрлық Амабельге өтінім берді. доломит мега-карьер. Қолданба қызған қарсылықты көрді, өйткені қарсыластар алаңдаушылық туғызады жер асты суларының ластануы, жергілікті мұра, азық-түлік қауіпсіздігі, сондай-ақ жүк машиналарының кептелісі, автомобиль жолдарының қауіпсіздігі, шу мен шаңның ластануы сияқты көптеген қосалқы мәселелер.[13] 2012 жылдың қарашасында Highland Companies қоғамдастықтың келіскен қарсылығына жауап ретінде өтінімді қайтарып алды.[14]

2007-2008 жылдардағы кейінгі қаржылық дағдарыс

Кейін 2007–2008 жылдардағы қаржылық дағдарыс, Baupost Group сақтандыру компаниясын зерттеушілерді мазалаған үкіметтің араласуы нәтижесінде ақша құнының төмендеуінен қорғану ретінде сатып алуға тырысты. Мұны орындау үшін Baupost Group бес жылдық опциондарды сатып алды Қазынашылық міндеттемелер егер бұл қазынашылық облигациялар күрт төмендесе, тиімді болады.[6]

Компания

2004 жылы Baupost Group-та 42 қызметкер жұмыс істеді: 12 инвестициялық және 30 әкімшілік.[3]

Активтер

Baupost Group активтері 1982 жылы 30 миллион долларды, ал 2013 жылдың 31 желтоқсанындағы жағдай бойынша 29,9 миллиард долларды құрады.[7]

Кеңселер

  • Бостон (1982)
  • Лондон (2011)[11]

Негізгі адамдар

  • Сет Кларман, негізін қалаушы және президент
  • Джим Муни, басқарушы директор[11]

Әдебиеттер тізімі

  1. ^ «Хедж-қорлардың ірі менеджерлері (P&I қыркүйек 2019 ж.)» (Хедж-қорлар туралы арнайы есеп). Америка Құрама Штаттары: зейнетақы және инвестиция. Crain Communications Inc. 16 қыркүйек 2019 ж. Алынған 15 қазан 2019.
  2. ^ Джон Лонго (20 наурыз 2009). Хедж-қор Альфа: инвестициялық тиімділікті қалыптастыру және түсіну негіздері. Әлемдік ғылыми. б. 294. ISBN  978-981-4469-92-0. ... ұзақ уақыт жұмыс жасайтын хедж-қор дүкені, Baupost Group ...
  3. ^ а б Брюс С. Н. Гринвальд; Джуд Кан; Пол Д.Сонкин; Майкл ван Биема (2004 ж. 12 қаңтар). Құндылықты инвестициялау: Грэмнен Баффетке және одан әріге. Джон Вили және ұлдары. 231– бет. ISBN  978-0-471-46339-9. Алынған 30 шілде 2011.
  4. ^ Фрэнк К. Мартин (24 мамыр 2011). Елес онжылдық: алыпсатарлық жұқпалы аурудан үлкен рецессияға дейін. Джон Вили және ұлдары. 181– бет. ISBN  978-1-118-07816-7. Алынған 30 шілде 2011.
  5. ^ Роджер Лоуэнштейн; Ұзақ мерзімді капиталды басқару (фирма) (2000 ж. 12 қыркүйек). Данышпан сәтсіздікке ұшыраған кезде: ұзақ мерзімді капиталды басқарудың өсуі мен құлдырауы. Кездейсоқ үй. бет.97 –. ISBN  978-0-375-50317-7.
  6. ^ а б c Цвейг, Джейсон (22 мамыр 2010). «Аңызға айналған инвестор бұрынғыдан да қатты алаңдайды». The Wall Street Journal.
  7. ^ а б «2013 ж. - Baupost тобы Леманмен айтарлықтай байиды». ValueWalk. Архивтелген түпнұсқа 2013-11-04.
  8. ^ «Dalio клиенттері хеджирлеу қорына 13,8 миллиард доллар тапты, себебі Полсон құлдырады». Блумберг.
  9. ^ а б Джанет Лоу (30 желтоқсан 2010). Құнды инвестициялаудың салтанаты: пострекреция дәуіріндегі ақылды ақша тактикасы. Пингвин. ISBN  978-1-59184-374-0. Алынған 30 шілде 2011.
  10. ^ Дэвид Гарднер; Том Гарднер (26 қаңтар 2009). Миллион долларлық ақымақтық портфолио: дүрбелеңді инвестициялық портфолионы қалай құруға және өсіруге болады. ХарперКоллинз. 18–18 бет. ISBN  978-0-06-172003-1. Алынған 30 шілде 2011.
  11. ^ а б c Куо, Патрисия (2011 ж. 6 мамыр). «Еуропалық қарыз дағдарысына ақша салу үшін Лондонда Кларманның боупосты құрылады». Блумберг. Алынған 31 шілде 2011.
  12. ^ Іс мынада Bank of New York Mellon v. Walnut Place LLC және басқалар, АҚШ-тың 2-ші апелляциялық соты, No 11-4571.
  13. ^ «Мега карьері жоқ». Алынған 10 қаңтар 2012.
  14. ^ «Фермерлер мен қалалық тамақтанушылар коалициясы Онтарио мега карьерін тоқтатады (Globe and Mail)».

Сыртқы сілтемелер