Уэльс, Карсон, Андерсон және Стоу - Welsh, Carson, Anderson & Stowe

Уэльс, Карсон, Андерсон және Стоу
Жауапкершілігі шектеулі серіктестік
ӨнеркәсіпЖеке меншік капиталы
Құрылған1979; 41 жыл бұрын (1979)
Құрылтайшы
Штаб
Нью-Йорк, Нью-Йорк, АҚШ
Негізгі адамдар
  • Энтони де Никола (Президент және басқарушы серіктес)
  • Д. Скотт Макси (басқарушы серіктес)
  • Джон Ретр (қаржы директоры / COO)
ӨнімдерЖеңілдетілген сатып алу және Өсу капиталы
Жалпы активтер27 миллиард АҚШ доллары
Жұмысшылар саны
90
Веб-сайтwww.welshcarson.com

Уэльс, Карсон, Андерсон және Стоу (WCAS), сондай-ақ деп аталады Уэльс Карсон, Бұл жеке капиталы бар фирма. WCAS 1979 жылы құрылған және екі өсу салаларына, технологияларға және салаларға инвестиция салуға бағытталған Денсаулық сақтау, ең алдымен Америка Құрама Штаттарында. WCAS шамамен 30 компанияның қазіргі портфолиосына ие және 17-ді ұйымдастырды шектеулі серіктестіктер бірге жалпы капитал 13 үлестік серіктестіктер мен төрт субординирленген борыш серіктестіктерінен тұратын 27 миллиард доллардан астам. WCAS қазіргі уақытта меншікті капиталды инвестициялайды, оның ішінде WCAS XII, L.P. және WCAS XIII, L.P.[1]

WCAS стратегиясы: (i) өсіп келе жатқан бизнесті сатып алу, (ii) көрнекті басқару топтарымен серіктес болу және (iii) WCAS инвесторлары үшін операциялық жетілдіру, ішкі өсу бастамалары және стратегиялық сатып алу үйлесімі арқылы құндылық қалыптастыру. WCAS басқа жекеменшік капиталдар фирмаларынан салалық мамандануы, инвестициялық жетістіктері, өсуге бағдарланған және операциялық бағыты, басқарудың қайталама топтары және WCAS үздіксіздігі мен қаржылық міндеттемелері бойынша ерекшеленеді.

WCAS-та шамамен 90 қызметкер бар,[2] оның ішінде 15 толық серіктес. Сондай-ақ, фирмада шамамен 20 операциялық серіктестен тұратын Resources Group бар. Ресурстар тобы фирманың портфолио компанияларына өсу мен операциялық жетілдіруге бағытталған бастамаларды анықтау және жүзеге асыру арқылы көмектеседі. Ресурстар тобы фирманың инвестициялар саласындағы мамандарымен және портфолио компаниясының басқару топтарымен бірлесіп, әрбір жаңа инвестиция үшін құнды максимизациялау жоспарларын («VMP») әзірлейді. Бұл VMP-дер әр портфельдік компания үшін бірегей болып табылады және кірістерді арттыру және шығындарды басқару стратегиялары, корпоративті басқару, менеджмент тобы мүшелерінің мотивациясы, қаржылық есептіліктің бақылау тақталары, сондай-ақ сатып алу мен интеграциялау мерзімдері сияқты көптеген стратегиялық бастамаларды қамтиды.

Тарих

WCAS 1979 жылы үш негізін қалаушы Патрик Уэлшпен құрылды. Рассел Карсон, және Брюс Андерсон. Патрик Уэлш пен Расс Карсон бұған дейін президент және оның төрағасы болған Citicorp Venture Capital. Брюс Андерсон бұрын атқарушы вице-президент болған Деректерді автоматты түрде өңдеу. WCAS бастапқыда а тәуекел капиталы фирмасы және WCAS-тің алғашқы үлестік серіктестігі жалпы сомасы 33 миллион доллар болды. 1979 жылы Ричард Стоу WCAS-қа бас серіктес ретінде қосылды, ол бұрын New Court Securities Corporation, қазіргі Rothschild Inc.

WCAS төрт жылдан астам уақыттан бері жұмыс істеп келеді 27 миллиард АҚШ доллары 13 үлестік серіктестіктер мен төрт субординирленген борыш серіктестіктеріндегі 2019 жылғы жағдай бойынша капитал.[1] Жиналған жалпы капиталдың, 8 миллиард АҚШ доллары денсаулық сақтау саласына арналған.[3] WCAS-та Нью-Йорк пен Сан-Франциско кеңселерінде жұмыс жасайтын 15 бас серіктес бар.

2018 жылы WCAS-қа айыппұл салынды Бағалы қағаздар және биржалық комиссия (ӘКК) 2012-2016 жылдар аралығында кәсіби қызметтер үшін ақы алуға байланысты мүдделер қақтығысы үшін.[4]

Сондай-ақ, 2018 жылы WCAS мемлекеттік қызметтер платформасын дамыта бастады.[5]

Көшбасшылық

2019 жылғы жағдай бойынша, Энтони (Тони) де Никола WCAS президенті және басқарушы серіктесі,[6][7] және Басқару комитетінің мүшесі ретінде қызмет етеді. Ол ақпарат / бизнес және коммуникация саласына көп көңіл бөледі.[6] Мырза. де Никола WCAS-ке 1994 ж. кіріп, а Бас серіктес сол жылы, жұмыс істегеннен кейін Біріктіру және сатып алу Кафедрасы Goldman Sachs.[6] Ол ан алды MBA бастап Гарвард іскерлік мектебі 1990 жылы.[6][8]

Де Николадан басқа фирманың басқа басқарушы серіктесі - Д.Скотт Макси,[7][9] сонымен қатар фирманың Басқару комитетінің мүшесі. Макси мырза фирманың денсаулық сақтау практикасын басқарады.[3][9] Макси мырза а BBA бастап Уильям мен Мэри колледжі 1991 жылы WCAS-ке 1998 ж. қосылды Бас серіктес 2001 жылы.[3][9]

Инвестициялар портфелі

WCAS-тің екі негізгі салаларында өздерінің тамырларын фирмаға қарай алатын 40 қазіргі немесе бұрынғы ашық компаниялар бар. Бұл компаниялардың жиынтық нарықтық капитализациясы 100 миллиард доллардан асады.

Технология секторы

  • Ескерту логикасы
  • Alliance Data Systems
  • Американдық тұрғын үй
  • Аветта — WCAS компанияның акциялар пакетінің басым бөлігін 2018 жылы Northwest Venture Partners компаниясынан сатып алды.[10] Солтүстік-Батыс миноритарлық үлесті сақтап қалды, ал TCV сонымен бірге азшылық үлесін сатып алды.[10] Аветта - а тәуекелдерді басқару бағдарламалық жасақтама жеткізушісі Ирвин, Калифорния.[10]
  • BISYS тобы
  • Карталарды құру бойынша қызметтер
  • Церидиан
  • Clearwater Analytics -Бұл қаржылық технология қамтамасыз ететін фирма қызмет ретінде бағдарламалық жасақтама құрбандықтар.[11]
  • Біртұтас желілік жүйелер
  • Бірінші шешім
  • Centennial Communications Corp.
  • DriveCam
  • Электронды дәлелдемелер табылуы
  • General Computer Corporation - компания Твинсбург, Огайо WACS толық еншілес кәсіпорны GenCC сатып алған денсаулық сақтау компьютерлік жүйелерін 1994 ж.[12] 1994 ж. Алғашқы әрекет суб-көпшілік үлесін сатып алу болды, содан кейін барлық орналастырылған акцияларды сатып алу арқылы толық сатып алу жүреді.[12] Жалпы компьютер саудаланған болатын NASDAQ айырбастау GCCC белгісімен, бірақ 1994 жылы сату компанияны жекеменшікке айналдырды.[12]
  • GlobalCollect
  • Ғаламдық білім желісі
  • Green Street Advisors - зерттеу, деректер және талдамалар компаниясы 2019 жылдың шілдесінде Golden Gate Capital компаниясынан белгісіз сомаға сатып алды.[13]
  • JCPenney Business Services - 1996 жылы WACS осы еншілес компанияны сатып алды Дж. Пенни несиелік қызметтер мен электрондық транзакцияларды өңдеуді ұсынған.[14]
  • MedE America
  • Мобильді шағын (Nasdaq: MINI)
  • NEWAsurion
  • Ozburn-Hessey Logistics
  • Paycom - 2014 жылдан бастап WCAS фирманың орналастырылған акцияларының басым бөлігін иемденді.[15] Компанияның көпшілікке жария ету туралы шешімі ішінара WCAS ұсынған несиелерді төлеуге қаражат жинау болды.[15]
  • 10 шыңы
  • QwestDex - бірге Карлайл тобы, WCAS сатып алды сары парақтар каталог бірлігі Qwest конкурстық аукцион арқылы 2002 ж.[16]
  • QuickBase
  • Retrievex
  • Revel жүйелері
  • Ruesch International
  • Сервистік жөндеу шешімдері
  • Titan Outdoor Holdings
  • TransFirst
  • Біріккен көзқарас логистикасы
  • АҚШ тергеу қызметі
  • Уолш Халықаралық
  • Windstream Yellow Pages - 2006 жылы Windstream өзінің анықтамалықтарын шығаратын бөлімді шығарды және оны WCAS-ке сатуды ұйымдастырды, ол 2007 жылы аяқталды.[17]

Технологиядағы бұрынғы холдингтер

  • Amdocs - WCAS бір уақытта осы фирманың 35% -ын иеленді.[18] 2003 жылдың қыркүйегінен бастап WCAS фирмадағы барлық холдингтерді серіктестеріне бөлуді аяқтап, оны тікелей холдингтерсіз қалдырды.[18]
  • Bridge ақпараттық жүйелері —Бұл компания 1995 жылы сатып алынған, содан кейін бөлімше бірқатар басқа компанияларды сатып алып, нәтижесінде 2001 жылы банкроттыққа жол беріп, оның бөлімшелерін бірнеше ұйымға, соның ішінде Reuters-ке сатуға әкелді.[19]
  • Жел ағыны —2006 жылы WCAS компаниясы осы телекоммуникациялық компаниядағы өзінің 4,1% үлесін Windstream Yellow Pages сатып алу шеңберінде компанияға сатып жіберді.[17]

Денсаулық сақтау секторы

  • Accredo Health
  • Aptuit
  • Денсаулық сақтау саласындағы қызметтер
  • AGA Medical
  • AmComp
  • AmeriPath
  • Бауш & Ломб
  • CareSpot Express денсаулық сақтау
  • Концентра
  • Emerus Holdings Inc.
  • Hawk медициналық жабдықтау
  • K2M
  • Денсаулық сақтау - консорциум құрамына кіреді Humana және TPG Capital, WCAS компанияны 2018 жылы сатып алды.[20] Сатып алу құрамына Kindred кірді ұзақ мерзімді жедел медициналық көмек ауруханалары, стационарлық оңалту мекемелері және келісімшарт бойынша қалпына келтіру қызметтері, бірақ Kindred-тің үйдегі Kindred деп аталатын басқа бөліктерін қамтымады.[20]
  • LabOne
  • Lincare Holdings (Nasdaq: LNCR)
  • Matrix Medical Network
  • MedAsetets
  • Медкат - бірге Kohlberg Kravis Roberts & Company, WCAS 1998 жылы компанияны сатып алды.[21]
  • Мүшелік денсаулық
  • MultiPlan
  • Ұлттық тісжегі
  • NaviHealth
  • Алға денсаулық сақтау
  • Pediatrix Medical Group
  • Сатып алған Quorum Health Group Triad Hospitals, Inc.
  • Бүйректің артықшылығы
  • Медициналық корпорацияны таңдаңыз (NYSE: SEM)
  • SHPS
  • Smile Brands
  • Solstas Lab серіктестері
  • Көктемгі тас
  • Біріккен хирургиялық серіктестер ака USPI - 2015 жылы акциялар пакетінің көп бөлігі сатылды 400 миллион АҚШ доллары, қалғанын 2020 жылға дейін сату жоспарымен.[3]
  • Universal American Financial (NYSE: UAM)
  • АҚШ-тың жедел көмек көрсету шешімдері - WCAS компаниясы 2015 жылы Огайо штатындағы жедел медициналық көмек дәрігерлерімен бірлесіп, капиталды серіктес ретінде шығарды.[3][22] АҚШ-тың жедел медициналық көмек шешімдері 2016 жылдың шілдесінде Денвердегі Ergentus жедел жәрдем дәрігерлерін сатып алды.[3] Шешімдер бұған дейін Денвердегі (Колорадо) Портер ауруханаларында жедел дәрігерлерді сатып алған; Колорадо қаласындағы APEX Emergency Group; Мэрилендтегі ҚОҚМ Денсаулық сақтау; және Флоридадағы Тампа шығанағының шұғыл дәрігерлері.[3] Шешімдер концерн дәрігерлеріне тиесілі.[3]
  • АҚШ-тың анестезия бойынша серіктестері ака USAP — WCAS 2013 жылы Флоридада орналасқан Форт-Лодердейл концернінің негізгі қолдаушысы болды.[3] 2016 жылдың шілде айында East Texas Anesthesiology Associates сатып алған серіктестер, ака ETAA, Тайлер, Техас штаты, оның президенті доктор Шон Томас.[3]
  • АҚШ онкологиясы
  • Валеритас
  • Вестминстер денсаулық сақтау

Инвестициялық қорлар

WCAS инвестицияларды өсімге бағытталған компанияларға бөледі Денсаулық сақтау және технологиялар / технологияларды қолдайтын қызметтер индустриясы. WCAS инвестициялық стратегиясы: (i) екі негізгі саладағы өсу бизнесін сатып алу, (ii) көрнекті басқару топтарымен серіктес болу және (iii) операциялық жетілдірулер, ішкі өсу бастамалары мен стратегиялық сатып алулар үйлесімі арқылы құндылықты қалыптастыру.

WCAS-тың инвестициялық стратегиясы мәміле мөлшері бойынша агностикалық болып табылады. WCAS қызметі мыналарды қамтиды: (i) нарықтың жаңа мүмкіндіктерін ойластыру және құру, (ii) өсіп келе жатқан бизнестің қажеттіліктерін қанағаттандыру үшін капитал ұсыну және (iii) өсуге бағытталған кейінгі сатылымдар мен ерекше жағдайларға инвестициялау. Кішігірім және ірі инвестициялар үшін ішкі кірістілік мөлшерлемелерінен басқа, капитал өсімі мен тартымды инвестициялардың еселенуіне назар аударыңыз.

2019 жылдың шілдесінде WCAS өзінің 13-ші қорын 4,3 миллиард долларға жапты. Инвесторлардың қатарына Калифорния штатының мұғалімдерінің зейнеткерлік жүйесі, Миннесота штатының инвестициялар кеңесі және Нью-Йорк қаласының білім беру зейнетақы жүйесі кеңесі кіреді.[2] 1979 жылы құрылғаннан бастап WCAS он үш рет өсірді жеке меншік капиталы қаражат және төрт аралық астана қаражат:[1]

Пайдаланылған әдебиеттер

  1. ^ а б c Хорни, Бенджамин (30 шілде 2019). «Денсаулық сақтау дүкені денсаулық сақтау саласына, техникалық салымдарға $ 4,3 млрд жинайды». Заң 360. Алынған 10 тамыз 2019.
  2. ^ а б c Лаура Купер, «Уэльс Карсоны өзінің ең үлкен қорын $ 4,3 миллиардқа жабады» The Wall Street Journal, 2019 жылғы 29 шілде.
  3. ^ а б c г. e f ж сағ мен j Бархольц, Дейв (2016 жылғы 8 шілде). «United Surgical Partners International компаниясының бұрынғы қожайыны дәрігерлерге үлкен тәжірибе сатып алады». Заманауи денсаулық сақтау. Алынған 17 ақпан, 2019.
  4. ^ Уайт, Эми (27.04.2018). «ӘКК Уэльс Карсонына мүдделер қақтығысы үшін айыппұл салады». Институционалды инвестор. Алынған 10 сәуір, 2019.
  5. ^ а б Терри, Роберт Дж. (22 мамыр, 2018). «Жеке меншікті капиталы бар фирма мемлекеттік технологиялық қызметтерді сатып алуға барлау жүргізу үшін екі жергілікті орындаушыны түртеді». Washington Business Journal. Арлингтон, Вирджиния: Американдық қалалық іскери журналдар. Алынған 9 тамыз, 2019.
  6. ^ а б c г. «Атқарушы профиль - Энтони Дж. Де Никола». Блумберг. Алынған 26 сәуір, 2019.
  7. ^ а б «Команда». Уэльс, Карсон, Андерсон және Стоу. Алынған 26 сәуір, 2019.[өзін-өзі жариялаған ақпарат көзі ]
  8. ^ де Никола, Энтони (қазан 2012). «Топтық жұмыс мәдениеті: Энтони де Николамен, Валлий, Карсон, Андерсон және Стоумен (WCAS) тең президент, сұхбат». Лидерлер журналы (Сұхбат). Алынған 26 сәуір, 2019.
  9. ^ а б c «Атқарушы профиль - Д. Скотт Макси». Блумберг. Алынған 26 сәуір, 2019.
  10. ^ а б c Белтран, Луиза (21.03.2018). «Welsh, Carson, Anderson & Stowe, TCV Avetta сатып алады». PE Hub желісі (Бұл пресс-релизден алынған жаңалық; пресс-релиз сілтеме жасалған материалдың астында пайда болады, бірақ кеңес алмаған.) Нью-Йорк қаласы: Buyouts Insider. Алынған 27 сәуір, 2019.
  11. ^ «Уэльс Карсон Андерсон және Стоу». Cooley ЖШС. 2016 жылғы 1 қыркүйек. Алынған 27 сәуір, 2019. Уэльстік Карсон Андерсон мен Стоуға Clearwater Analytics сатып алуда кеңес берді.
  12. ^ а б c Адамс, Дэвид (7 желтоқсан, 1994). «Жалпы компьютер сатып алынды». Akron Beacon журналы. 156 (237). Акрон, Огайо: Риддер Найт. б. B8. Алынған 28 сәуір, 2019 - Newspapers.com арқылы.
  13. ^ «WCAS жеке капиталы фирмасы Green Street Advisors компаниясын қолдайды» Жыл сайынғы жылжымайтын мүлік, 6 маусым, 2019.
  14. ^ «Уэльс, Карсон, Андерсон және Стоу JC Penney еншілес компаниясын сатып алмақ» (Ұйықтауға бару). Альянс туралы мәліметтер. 15 қаңтар 1996 ж. Алынған 27 сәуір, 2019.
  15. ^ а б Бэйли, Брайанна (12.03.2014). «Paycom: кірістер қарыздарды өтейді». Оклахома. 123 (66). Оклахома-Сити, Оклахома: Оклахома баспа компаниясы. б. 4C. Алынған 28 сәуір, 2019.
  16. ^ Соркин, Эндрю Росс; Федер, Барнаби Дж. (20 тамыз 2002). «Qwest сары парақтарды 7 миллиард долларға сатады». Мұрағат. The New York Times. Алынған 27 сәуір, 2019.
  17. ^ а б Олбердинг, Мэтт (2006 жылғы 14 желтоқсан). «Каталогтық бизнесті бөлу үшін Windstream». Lincoln Journal Star. Линкольн, Небраска: Lee Enterprises. б. 8А - Newspapers.com арқылы.
  18. ^ а б Пинкас, Гитит (2003 ж. 26 қыркүйек). «Уэльс, Карсон, Андерсон және Стоу ақырында амдокс акциясын инвесторларға таратты». Хаарец. Израиль: Haaretz Daily Newspaper Ltd. Алынған 27 сәуір, 2019.
  19. ^ Биллингс, Клэр (16 қазан 2001). «Баяулау Reuters нәтижелеріне әсер етеді». Науқан АҚШ. Нью-Йорк қаласы: Haymarket Media Group. Алынған 28 сәуір, 2019. Reuters өзінің қарсылас жүйесі Bridge Information Systems-ті 254 миллион фунт стерлингке сатып алуды 1 қазанда аяқтады.
  20. ^ а б «Humana, TPG Capital және Welsh, Карсон, Андерсон және Стоумен бірлесіп, Kindred Healthcare, Inc-ті сатып алудың аяқталғандығы туралы хабарлайды» (Ұйықтауға бару). Humana. 2018 жылғы 2 шілде. Алынған 27 сәуір, 2019.
  21. ^ «КОМПАНИЯ ЖАҢАЛЫҚТАРЫ; КОЛБЕРГ КРАВИС ЖӘНЕ УЭЛШ КАРСОНЫ МЕДКАТТЫ АЛУ». Мұрағат. The New York Times (Шамасы, тек бірінші абзац жазылусыз беріледі.) Доу Джонс. 14 наурыз, 1998 ж. Алынған 27 сәуір, 2019.
  22. ^ «Уэльс, Карсон, Андерсон және Стоу». Серіктестер. АҚШ-тың жедел күтім жасау шешімдері. Алынған 27 сәуір, 2019. 2015 жылдың қазан айында Уэльс, Карсон, Андерсон және Стоу (WCAS) жедел медициналық көмек дәрігерлерімен (EMP) серіктестікке қосылып, АҚШ-тың жедел көмек көрсету шешімдерін (USACS) құрды.

Әрі қарай оқу

Сыртқы сілтемелер