Жабдықтау тізбегін қаржыландыру - Supply chain finance

Жеткізуші өзінің дебиторлық қарызын қаржыландырғысы келетін дәстүрлі факторингтен айырмашылығы, жабдықтау тізбегін қаржыландыру (немесе кері факторинг) - бұл тапсырыс беруші (тапсырыс беруші) өзінің жеткізушілеріне дебиторлық қарызын оңай және қарапайым пайыздық мөлшерлемемен қаржыландыруға көмектесу үшін қаржыландыру әдісі. 2011 жылы кері факторинг нарығы өте аз болды , бұл факторинг нарығының 3% -дан азын құрайды.[дәйексөз қажет ]

Әдіс

Кері факторинг әдісі әлі де сирек кездеседі факторинг үш қатысушыға қатысты: тапсырыс беруші (тапсырыс беруші), жеткізуші және фактор. Негізгі факторинг сияқты, процестің мақсаты жеткізушінің дебиторлық берешегін қаржыгердің есебінен қаржыландыру болып табылады (фактор), сондықтан жеткізуші дереу сатқан нәрсесі үшін ақшаны қолма-қол ақшаға айналдыра алады (фактор ақшаның авансын қаржыландыруға кеткен пайызды шегергенде) )[дәйексөз қажет ].

Базалық факторингтен айырмашылығы, бастама факторды ертерек төлеуге ұсынған жеткізушіден емес. Бұл жолы процедураны тапсырыс беруші (тапсырыс беруші) бастайды - әдетте ірі компания - шот-фактураларды таңдайды, олар фактор бойынша ертерек төлеуге мүмкіндік береді. Содан кейін, жеткізуші осы шот-фактуралардың қайсысын фактор бойынша төлеу керектігін өзі таңдайды. Сондықтан бұл тапсырыс беруші, жеткізуші және фактор арасындағы бірлескен жоба[дәйексөз қажет ].

Процесті тапсырыс беруші бастайтындықтан, олардың жауапкершілігі туындайды, сондықтан шегерімге қолданылған сыйақы жеткізуші өз бетінше жасаған жағдайда берілетін мөлшерден аз болады. Содан кейін тапсырыс беруші фактор жүзеге асыратын пайданың бір бөлігін алады, өйткені бұған олар мүмкіндік береді. Қаржыгер өз тарапынан пайда табады және жеткізушімен де, тапсырыс берушімен де ұзақ мерзімді байланыс жасайды[дәйексөз қажет ].

Кері факторинг - бұл қызметтердің үлкен көлемін аутсорсингке ұсынатын компаниялар үшін ақша ағындарын оңтайландырудың тиімді құралы (мысалы, фармацевтикалық компаниялардың клиникалық зерттеу қызметі)[1]). Екі жаққа да тиімділік - қызметтерді ұсынатын компания әдеттегі 30 - 45 күндік төлем шарттарына қарағанда 10 күн немесе одан аз мерзімде төленген шот-фактураларының төленбеген құнын ала алады, ал тапсырыс беруші шоттарды нақты төлеуді кешіктіре алады. (олар банкке төленеді) 120-180 күнге, осылайша ақша ағыны артады. Ақша ағындарын оңтайландырудың алғашқы кезеңінен кейін тапсырыс беруші үшін бұл құнды болып қала ма, жоқ па, белгісіз, өйткені сіз аутсорсингтік қызметтерді бір жыл ішінде / болашақ кезеңдерінде тұрақты / орташа деп есептегенде шамамен тең мөлшердегі ай сайынғы шот-фактураларды төлейтін боласыз. «Ақшаның» құны - бұл әдетте индексте және bps түзетуімен байланысты белгіленген пайыздық мөлшерлеме[дәйексөз қажет ].

Тұжырымдама

Кері факторингтің қалай жүретінін толық түсіну үшін саудалық жеңілдіктер мен факторингтермен таныс болу керек. Шынында да, кері факторингті барлық үш актер үшін артықшылықтарды қайта бөлу үшін екеуінің де артықшылықтарын пайдалана отырып, осы екі әдістің жиынтығы ретінде қарастыруға болады. Процесті жақсы түсіну үшін қаржыландырудың осы үш әдісінің 8 жеке аспектісін қарастырған жөн:

сауда жеңілдіктеріфакторингкері факторинг
Қабылдау құқығыбарлық шот-фактураларбарлық шот-фактуралартексерілген шот-фактуралар
Қаржыландыружеткізушінің бастамасы бойыншажеткізушінің бастамасы бойыншатапсырыс берушінің бастамасы бойынша
Сомасы қаржыландырылдыШот-фактураның 100% (-жеңілдік)шот-фактураның бір бөлігішот-фактураның бір бөлігі
Пайыздық мөлшерлемежеткізушінің жағдайына байланыстыжеткізушінің жағдайына байланыстытапсырыс берушінің жағдайына байланысты
Төлемдереумерзімнің өту күнімерзімнің өту күні
Жұмыс қолма-қол ақшаның қажеттілігіне әсерітерісжоқжоқ
Қаржылық мүдделердисконт мәні (бірақ қолма-қол ақшаның кетуін көздейді)жоқжеңілдік пайызы
Басқа жеткізушілерге орналастырубаяу (әр жеткізушіге бейімделу)жоқжылдам

Тарихи

Кері факторинг тұжырымдамасының өзі соншалықты түпнұсқа емес. Оны қолдануды автомобиль конструкторлары бастады. Атап айтқанда, Fiat, 80-ші жылдардағы жағдай бойынша, жақсы маржаны жүзеге асыру үшін жабдықтаушылар үшін қаржыландырудың осы түрін қолданды. Әрі қарай бұл принцип бөлшек сауда саласына таралды, себебі төлемді кешіктіру әр келіссөздің негізінде тұрған секторды білдіреді.

1990-шы жылдары және 2000-шы жылдардың басында кері факторинг оны қаржыландырудың тиімді тәсілі болуға мүмкіндік бермейтін экономикалық жағдайларға байланысты көп қолданылмады. Бүгінгі күні, NTIC және түрлі заңдық жетістіктердің арқасында ол өте сәтті құралға айналды.[дәйексөз қажет ]

Артықшылықтары

Жеткізуші үшін

Жеткізушінің шоттары бұрын төленген; сондықтан ол ақша ағынын оңай басқара алады және дебиторлық берешекті басқару шығындарын азайтады. Өз міндеттемесін жауапкершілікке қоятын тапсырыс беруші болғандықтан, бұл тікелей факторингтік компанияға бару арқылы алынатыннан гөрі сауда дисконтының жақсы пайыздық мөлшерлемесінен пайда көреді. клиенттерге арналған үлкен топтары бар компаниялар, өйткені бұл ұзақ мерзімді іскерлік қатынасты тудырады, өйткені үлкен компания кішісіне көмектесіп, осылайша қосымша ақша алады. Бұл пікір несие шарттарының біржақты өзгеруінен туындаған нашар қатынастарды есепке алмайды. Әдетте кішігірім компанияларға осы процестің қосымша қаржыландыру құнын қабылдауға таңдау берілмейді, факторинг процесінде, егер шот-фактураны төлеуге қатысты қандай-да бір мәселе туындаса, ол жеткізушіге жауап береді және оны қайтаруы керек. ол алған ақша. Кері факторинг процесінде, егер бұл валидацияланған шот-фактураларға қатысты болса, жеткізуші төлемді фактордан алған бойда компания қорғалады. Фактор тапсырыс берушіден өз ақшасын алуға мәжбүр болады.Соңында, сауда дисконттау жүйесінде жеткізушіге ақша ағынына қарамастан қолма-қол ақша төлеуге мәжбүр болады. Кейбір кері факторингтік платформалар бұл мәселені анықтады, сондықтан жеткізушілерге қаржыландырудың бірлескен әдісін ұсынады: олар қолма-қол ақша алғысы келетін шот-фактураларды өздері таңдайды, ал қалғандары төленетін мерзімде төленеді.[2]

Тапсырыс берушіге (сатып алушыға)

Кері факторинг барлық жеткізушілерді бір қаржыгерге жинауға мүмкіндік береді және көптеген компаниялардың орнына бір компанияға төлеуге мүмкіндік береді, бұл шот-фактураларды басқаруды жеңілдетеді. Кері факторингті пайдаланатын жеткізушілермен қарым-қатынас жақсарады, өйткені олар жақсы қаржыландырудан пайда табады және төлемдердің кешіктірілуі азаяды; тапсырыс беруші тарап өз кезегінде коэффициент бойынша қалпына келтірілген қосымша ақша табады және шоттарын белгіленген мерзімге дейін төлейді. Жеткізушілердің осындай артықшылықтардан пайда табуы келіссөздер жүргізудің қуатты тетігі бола алады, сонымен бірге жеткізушілермен ұзақ мерзімді байланысты қамтамасыз етеді. Сонымен қатар, бұл ақша ағыны проблемасы туындаған кезде жеткізушілерге тиімді қаржыландыруды табуға кепілдік береді: кері факторингті қолдану жеткізушілердің әлі де бизнесте болатындығына және сенімді болатындығына кепілдік береді. шот-фактуралар бірдей фактормен орталықтандырылған; әрдайым есепшоттар бірнеше компанияларға қарағанда бір компаниямен есеп айырысқаны жақсы. Мұны іскерлік транзакцияларды цифрландырумен (яғни EDI) біріктірілген кері факторингтік платформаны қолдану арқылы жеңілдетуге және жылдамдатуға болады.

Фактор үшін (қаржыгер)

Кері факторинг процесіне қатысу арқылы фактор жеткізушіге қолма-қол ақша беріп, оның орнына төлемнің кешігуін қолдай отырып, пайданы жүзеге асырады. Алайда факторингке қарама-қарсы жағдайда, бұл жағдайда фактор неғұрлым берік іскерлік қатынаста болады, өйткені оған бәрі ұтады, қаржыгердің басқа артықшылығы - ол тікелей тапсырыс берушілермен тікелей жұмыс істейді; демек, ол сол компанияның әрбір жеткізушісінің артынан жүрудің орнына, ол барлық жеткізушілерге тезірек және оңай жетіп, олармен сауда жасай алады. Сондықтан тәуекел маңызды емес: көптеген фрагменттелген тәуекелдерден бірегейге және маңыздылығы төмен тәуекелге ауысады.

Жаһандану

Нәтижесінде жеткізу тізбегінің ұзаруымен жаһандану және теңіздегі өндіріс, көптеген компанияларда қысқарту байқалды капитал қол жетімділік. Сонымен қатар, компаниялар жақсартуға бағытталған қысым ақша ағыны олардың шетелдік жеткізушілеріне қысымның күшеюіне әкелді. Нақтырақ айтсақ, жеткізушілерге қысым ұзартылған немесе көбейтілген төлемдер түрінде қысым көрсетіледі айналым капиталы оларға ірі сатып алушылар жүктеген. Бастап ашық шотқа қатысты жалпы тенденция аккредитивтер мәселеге одан әрі ықпал етті.

Нәтижесінде әлемдік жабдықтау тізбегін қаржыландыру (GSCF) қажет. The нарықтық мүмкіндік өйткені GSCF маңызды. Жалпы дүниежүзілік нарық дебиторлық берешекті басқару 1,3 триллион АҚШ долларын құрайды. Кредиторлық берешекті дисконттау және активтерге негізделген несиелеу тиісінше қосымша 100 миллиард АҚШ долларын және 340 миллиард АҚШ долларын қосыңыз. Қазіргі кезде компаниялардың аз ғана пайызы жабдықтау тізбегін қаржыландыру әдістерін қолданады, бірақ олардың жартысынан көбі жоспарларды қаржыландыруды қаржыландыру әдістерін жетілдіруге арналған жоспарлары бар немесе зерттеп жатыр. Шын мәнінде, жеткізілім тізбегін қаржыландыру нарығы 2016 жылы көлеммен 36% -ға өсіп, 2015 жылмен салыстырғанда 447,8 млрд. АҚШ долларына жетті. 2016 жылдың аяғында пайдаланылатын қаражат көлемі 43% өсіммен 167,8 млрд. АҚШ долларын құрайды.[3]

Сатып алушылар өз жеткізушілеріне төлем мерзімдерін ұзартуда, жеткізушілер қысқа мерзімді қаржыландыруға қол жетімділігі шектеулі, демек, жоғары ақша құны. Бұл шығындарды ауыстыру жеткізушілерге қаржылық тұрақсыз және тәуекел деңгейі жоғары жеткізілім базасы әкеледі. Тұтастай алғанда, эталондық есеп компаниялар жетілдірудің үш негізгі бағытын ұстануы керек екенін көрсетті: GSCF қаржыландыру; GSCF технологиясы; және GSCF көрінісі.

GSCF артықшылықтары

GSCF-тің рөлі қол жетімділікті де, оңтайландырудан тұрады капитал құны берілген сатып алушы-жеткізуші жеткізу тізбегінде. Мұны жеткізілім тізбегі кезінде туындаған ақпаратты жинақтау, орау және пайдалану және тауарларды физикалық бақылауға сәйкестендіру арқылы жүзеге асырады. Ақпарат пен физикалық бақылаудың қосылуы несие берушілердің жағдайын азайтуға мүмкіндік береді қаржылық тәуекел жеткізу тізбегінде. Тәуекелді азайту көбірек капиталды жинауға, тезірек капиталға қол жеткізуге немесе төменгі ставкалармен капиталды тартуға мүмкіндік береді.

Капиталды көбейту немесе жабдықтау тізбегіне капиталды тезірек енгізу қажеттілігі бірнеше факторларға байланысты туындайды:

1.) Нарық тенденциялары ғаламдық жеткізілім тізбегіне қатысты компаниялардың физикалық және қаржылық жеткізілім тізбегіне кешенді көзқарас талап етуіне себеп болды: а.) Сатып алушылар өздерін оңтайландыруға ұмтылуда баланс тауарлы-материалдық құндылықтарға иелік етуді кешіктіру арқылы. б.) Жабдықтаушылар сатып алушылардың тауарлық-материалдық құндылықтарға иелік етуді кешіктіруге деген ұмтылысын ескере отырып, жабдықтау тізбегінен қолайлы мөлшерлеме бойынша қаражатты ертерек алуға тырысады. в.) орта нарықтағы компаниялар өтімділікті арттыру үшін АҚШ-та орналастырылмаған тауарлық-материалдық құндылықтарды монетизациялауды көздейді. г) Интегралды жеткізілім тізбегін қаржыландыру әдістеріне қызығушылық зор.

2.) Америка Құрама Штаттарының және Батыс Еуропаның өндірістік базаларының жаһандануы айналым капиталын қалыптастыруға мүмкіндік беретін ішкі активтердің аз болуына әкелді.

3.) АҚШ және Еуропа бизнесіне шағын және орта жеткізушілердің көпшілігі дамымаған елдерде орналасқан капитал нарықтары. Тиімді және үнемді капиталға қол жетімді болмаса, өндіріс шығындары едәуір артады немесе жеткізушілер жұмыстан шығады.

4.) Аккредитивтер, жабдықтаушыларға капитал алудың ежелден келе жатқан әдісі аз дамыған елдер, ірі сатып алушылар жеткізушілерді шотты ашуға мәжбүрлейтіндіктен құлдырауда.

5.) Жеткізу тізбектері ұзарған сайын капиталдың тұрақтылығын қамтамасыз етуге деген ұмтылыс бар. Басқа Азиялық қаржылық дағдарыс (мысалы, 1997 ж.) АҚШ-тың сатып алушыларының жабдықтау тізбегін капиталды жеткізушілерге қол жетімсіз ету арқылы айтарлықтай бұзады.

Іскерлік қатынастарды жақсарту

Шот-фактураның немесе факторингтің негізгі шеңберінде әрқашан шот-фактураларға қауіп төндіретін кейбір тәуекелдер бар:

  • дұрыс емес шот-фактура (жалған, қате есептеу немесе типографиялық қате)
  • төлемнің кешіктірілген уақыты
  • шот-фактура объектісі бойынша дұрыс емес баға (нашар орындалған қызмет)
  • т.б.

Кері факторингті қолдану арқылы бұл тәуекелдер айтарлықтай азаяды.

Нарық мөлшері

GSCF нарығының бәсекелестік сипатын ескере отырып (бекітілген төлеуге жататын қаржы) және бизнестің клиенттің және банктің құпиялылығымен қамтылуына байланысты нарық көлемі мен ойыншыларына қатысты ақпарат көздері шектеулі және көпшілікке қол жетімді емес. Нәтижесінде нарықтың өлшемдері көрсеткіштер негізінен бағалауға негізделген. Жабдықтар тізбегін қаржыландырудың қазіргі, әлемдік нарығының мөлшері 275 миллиард АҚШ долларына бағаланады[4] Сауда-саттықтың жылдық көлемі, бұл орташа есеппен 60 күндік төлем шарттарымен 46 миллиард долларды құрайды. Сияқты басқа шот-фактураларды қаржыландыру әдістерінің нарықтық мөлшерімен салыстырғанда ол әлі де аз факторинг, бұл сауданы қаржыландырудың ең ірі сегменті болып қалады және бірінші кезекте ішкі назарда болады. Жабдықтау тізбегін қаржыландырудың әлеуетті нарығы ЭЫДҰ (Экономикалық ынтымақтастық және даму ұйымы) елдері маңызды және 1,3 триллион долларға бағаланады[5] жылдық сауда-саттық көлемінде. Еуропалық жеткізілім желілеріне қызмет ететін нарық шамамен 600 миллиард долларды құрайды.[6] Осы сандарға сүйене отырып, АҚШ үшін жеткізілім тізбегінің әлеуетті нарығының мөлшері жылына 600 миллиард доллар көлемінде саудаланады.[7] Жақында жүргізілген кешенді зерттеу жұмысы[8] қазіргі уақытта 200 GSCF ауқымды бағдарламасы бар деп есептеді. Бұл бағдарламалар ішкі және трансшекаралық, сондай-ақ бірнеше валютада іске қосылады. Нарықтық әлеует өзінің мүмкіндіктерінен алыс. Сияқты ірі ұйымдардың шығындарын зерттейтін болсақ Лоу 33 миллиард доллар жұмсау, жеткізілім тізбегін қаржыландыру бағдарламалары, әдетте, банктермен байланысты несие және капитал мәселелеріне байланысты көп банктік платформаны қажет ететіні белгілі болды.[9]

Нарықтың өсуі

Нарық сарапшыларының бағалауы бойынша, әлемдегі қол жетімді нарықтың тек 10% -ы Supply Chain Finance-ке қанағаттанған, бұл өсудің үлкен әлеуетін ашты. Алдағы жылдары нарық шамамен 20-30% және 2020 жылға қарай жылдық 10% мөлшерлемемен кеңеюін жалғастырады деп күтілуде.[10] Жабдықтар тізбегін қаржыландыру бағдарламаларының ең жоғары өсуі қазіргі кезде АҚШ пен Батыс Еуропадан бастау алады. Азия - атап айтқанда Үндістан мен Қытай алдағы жылдардағы ең әлеуетті нарықтар болып саналады.

Жабдықтау тізбегін қаржыландыру бағдарламаларының жедел өсуінің қозғаушы күштері:

  • Жаһандану жеткізілім тізбегіндегі тәуекелді және корпорациялардың қаржысына әсерін арттырды.
  • Айналым капиталын басқару қаржы директорлары мен қазынашылардың күн тәртібінің басында көтерілді.
  • Өтімділікті қамтамасыз етуге және қаржыландыру шығындарының төмендеуіне мүмкіндік беруге қатысты жеткізушілердің үлкен қызығушылығы.

Әрі қарай өсу әлеуеті - проблемалар

Supply Chain Finance сұраныстың айтарлықтай өсуін бастан өткеріп жатқанымен, қаржы институттары негізінен сауда теңдеуінің ірі сатып алушылар жағына бағытталған. Құрылымдық қаржыландыру дәстүрлі түрде жобаланған және банктер арнайы ірі халықаралық сауда компаниялары үшін ұсынғандықтан, олар ортақ негіздерді қолданбайды. Жабдықтар тізбегін қаржыландыру кең ауқымда өрістеуі үшін тың серпін қажет. Келесі міндеттерді шеше отырып, «ұшу нүктесіне» оңай жетуге болады.

  • Жеткізушінің отыруы. Жеткізушілерді қаржыландыру бағдарламасында қызмет көрсетуші сатып алушының сауда серіктестері - жеткізушілердің бортында болуы керек. Мұндай платформалардың көптігі сатып алушылардың қаржыландырушылары арқылы жеткізілім тізбегінің әр түрлі ұсыныстарынан пайда көргісі келетін жеткізушілер үшін жедел мәселелер туғызады.
  • Сіздің клиентіңізді біліңіз (KYC). Көптеген қаржыландырушылар талап етеді KYC жаңа сауда серіктестері ретінде тіркелген жеткізушілерге жүргізілетін тексерулер. Бұл процедура өңдеудің жалпы құнын арттырып қана қоймай, сонымен қатар барлық тараптар үшін іскери жағдайды, соның ішінде қызмет көрсетушіні, несие берушіні, сатып алушыны және ақыр соңында жеткізушіні қауіпке айналдырады.
  • Қол жетімді капитал және өтімділік. Ірі, әлемдік коммерциялық банктер ұсынатын «Жабдықтар тізбегін қаржыландыру» бағдарламаларындағы өтімділіктің 90% -ы жағдайында, мұндай қаржы институттарымен жабыла алмайтын сауда активтерінің көп мөлшері бар. Базель III сияқты келесі ережелер банктердің тәуекелге деген құштарлығына және қаржыландыру қабілетіне әсер етуі және банктік емес қаржыландырушылар үшін жабдықтау тізбегіндегі қаржыландыру құралдарына қолдауы мен қолдау көрсетуін тартымды етуі мүмкін. Ірі сатып алушылармен шектелген. Қаржылық жабдықтаудың бүгінгі ұсыныстары негізінен сенімді несиелік рейтингтері бар ірі сатып алушыларға бағытталған, ал нақты жеткізілім тізбегі бойынша қаржыландыру мүмкіндігі ірі жеткізушілерге де, атап айтқанда төлемдерді кепілдендіру және тәуекелдерді азайту тұрғысынан қолданылады.
  • Меншікті құқықтық құжаттама. Жабдықтар тізбегінің қазіргі ұсыныстары стандартты емес келісімдерге қол қоюды корпоративті клиенттер мен олардың жеткізушілері үшін шығынды, күрделі және ұзақ уақытты талап ететін жеке заңды құжаттаманы қолданады. Сондықтан қазіргі уақытта нарық өзара әрекеттестік пен құқықтық стандарттардың болмауына байланысты қиындықтарға тап болып отыр.
  • Өнімнің стандартталған анықтамалары. Жабдықтар тізбегін қаржыландырудың әртүрлі әдістерінің атауы мен анықтамалары жеткізушілер арасында әр түрлі болады, бұл корпорацияларға ұсыныстарды салыстыруды қиындатады және бір провайдерден екіншісіне ауысуды қарастырады.

GSCF «аудармашысының» рөлі

Физикалық және ақпараттық бақылау GSCF кілті болып табылады. Логистикалық жеткізушілерге қажеттілік бар және қаржылық қызметтер Қаржылық директорлар мен әлемдік жабдықтау тізбегінің менеджерлеріне қажет деректерді және несие берушілерге капиталмен қамтамасыз ету үшін кепілдік қамтамасыз етуді ұсынатын нақты көріну құралдарын жасау үшін бірігу. Іс жүзінде, 2006 жылғы қарашада Абердин тобы жүргізген зерттеуге сәйкес, ірі компаниялар алдағы 18 айда жабдықтау тізбегін қаржыландыру технологиясына 500000 АҚШ долларынан астам қаражат жұмсауды жоспарлайды. Ақпаратқа негізделген сенімді жүйе құрылғаннан кейін сауда серіктестері, логистикалық компаниялар мен банктер ақпаратқа тез және тиімді қол жеткізе алуы керек.

Тасымалданатын тауарлар туралы ақпараттың бастапқы нүктесі тауарларды тасымалдаушы - жабдықтау тізбегі қызметтерін жеткізуші, тасымалдаушы компания және / немесе логистикалық серіктес болуы керек. Бұл тауарлар жеткізілім тізбегінде болған кезде физикалық бақылауға ие субъектілер. Бұл ақпаратқа қол жетімділік сұранысты жоспарлау тұрғысынан қажет. Қаржылық қызметтерді жеткізуші тауарлардың қай жерде транзитпен жүретінін біле отырып, жеткізілім тізбегіндегі әртүрлі кезеңдерде қаржыландыруды сенімді түрде кеңейте алады.

Бұл теңдестіруде маңызды рөл жоқ, бірақ бұл «аудармашы» қаржыландыру тізбегі - логистика / көлік және қаржылық қызметтер саласында тәжірибесі бар ұйым. Аудармашы - егер сіз қаласаңыз, барлық субъектілерді үстелге шығара алатын тақырып бойынша сарапшы - көлік және логистика; банктер; сатып алушылар; сатушылар, әр түрлі тілдерде сөйлейтін және әр тараптың қажеттіліктерін түсінетіндер. Қаржылық мәмілеге қатысудан басқа, аудармашы жеткізілім тізбегінен жиналатын ақпарат туралы сыни талдау жасай отырып, физикалық және қаржылық әлем арасындағы ақпаратты бөлуге көмектеседі.

Аудармашының рөлі келесіде түсіндіріледі:

ҚызметЛогистика / ТасымалдаушыGSCF аудармашысыҚаржылық қызметтерді жеткізуші
ТауарларТасымалдау, логистика және жабдықтау тізбегі қызметтерін жеткізіңіз - яғни тауарларды жылжытыңыз.ЖоқЖоқ
ақпаратТапсырыс берушіге, аудармашыға және қаржылық қызметтерді жеткізушіге тауарларды орналастыру туралы ақпарат жинау және ұсыну.Мәліметтердің берілуін тексеру; деректерді жинақтау, талдау, манипуляциялау және ұсыну; қаржылық операцияларға рұқсат беру.Қаржылық операцияларға рұқсат беру үшін аудармашыдан мәліметтер алыңыз.
ҚаражатЖоқМәмілені қаржыландыруға қатысыңыз және тәуекелдің үлес салмағын алыңыз.Мәмілені қаржыландыруға қатысыңыз және тәуекелдің үлес салмағын алыңыз.
Сату және маркетингПерспективаларды анықтаңыз, сауда-саттық бойынша қоңырауларға қатысыңыз, тауарларды сату.Перспективаларды анықтау, GSCF нарығы, сату бойынша қоңырауларға қатысу, қаржылық тәуекелдерді анықтау, несиені құрылымдауға көмектесу.Перспективаларды анықтаңыз, сатылым қоңырауларына қатысыңыз, несиені құрылымдауға көмектесіңіз.
Қаржылық пайдаТасымалдаудан түсетін пайда, тапсырыс берушімен және аудармашымен терең қарым-қатынас.Пайыздық кірістер, комиссиялық кірістер, клиенттермен, қаржылық қызметтерді жеткізушілермен және логистика / көлік жеткізушісімен терең қарым-қатынас.Пайыздық кіріс, клиентпен, аудармашымен және логистика / тасымалдау жеткізушісімен терең қарым-қатынас.

Жаһандық жеткізілім тізбегінің қаржыландыру жиынтығы

Жаһандық жабдықтау тізбегін қаржыландыру туы астында сатылатын кейбір өнімдерге мыналар жатады, бірақ олармен шектелмейді: 1.) Жаһандық активтерге негізделген несиелеу (GABL) - орта нарықтағы компанияларға ақша табуға мүмкіндік береді. жағадан тыс немесе транзиттік тізімдеме. Бұл қарыз алушылардың осы тобына өтімділіктің жоғарылауына әкеледі, 2.) Тауарлық-материалдық қорларды қаржыландыру - ірі сатып алушыларға жеткізетін компанияларға сатып алушылар талап ететін тауарлы-материалдық құндылықтар бойынша қаржыландыруды қамтамасыз етеді. Бұл тордың жақсаруына әкеледі қолма-қол ақшаны айырбастау циклі жеткізушіге төмендетілген ставка бойынша капитал ұсына отырып, сатып алушы үшін. 3.) Дебиторлық қарыздарды басқару бойынша қызметтер - дебиторлық берешекті басқару және өндіріп алу процедураларын аутсорсингпен қамтамасыз етеді. Сондай-ақ, бұл дебиторлық берешекті қаржыландыру және сол дебиторлық қарызды төлеуге кепілдік беру. 4.) Кредиторлық берешектерді дисконттау - кредиторлық берешек процесінің аутсорсингін үшінші тарапқа ұсынады және жеткізушілер үшін қолайлы қаржыландыру ставкаларын алу үшін сатып алушының несиелік сапасына әсер етеді. Бұл жеткізуші үшін капиталдың төмен құнын тудырады, оның бір бөлігі сатып алушыға берілуі мүмкін. 5) Сақтандыру - жүк, несиелік және мәмілелік дауларды сақтандыру арқылы сауда тәуекелін одан әрі төмендетеді.

Деректерді бөлісу мен берудің қиындығына байланысты тауарларды физикалық бақылау және барлық жеткізілімдер тізбегінде көрінуді сақтау қажеттілігі, UPS [UPS Corporation] сияқты көлік және логистикалық провайдерлер SCF қызметтерін қолдау мен ұсынудың бірегей мүмкіндіктеріне ие. несие беруші ретінде жеткізу деректері мен мүмкіндіктеріне байланысты әлемдік ұйымдарға. Осындай ерекше жағдайларда, UPS аудармашы ретінде несие беруге қатыса алады, сонымен қатар басқа несие берушілермен жабдықтау тізбегінен шығындар шығаруға және физикалық және қаржылық жеткізілім тізбектерінің синхрондалуын қамтамасыз етуге көмектесе алады.

Дәстүр бойынша кредиторлық берешекті дисконттау, сауда-саттық қарыздарын шот-фактураның мерзімінен бұрын алдын-ала төлеу тек қана бекітілген шот-фактураларға қатысты болды. Осы дисконтталған төлемдер тауарлардан кейінгі төлемдер мен келісімдердің төленгендігін ескере отырып, олар транзакцияға байланысты тәуекелге әкелмейді шекара саудасы. Қазіргі қаржыландыру мен төлем техникасының қиындығын ескере отырып, шот-фактура соның ішінде шот-фактураны автоматтандыру және жеңілдіктерді басқару бастамалары бағдарламаларға стратегиялық негізде, жабдықтау тізбегін құрайтын, сатып алатын, кредиторлық қарыз және қаржы ұйымдары. Провайдерлердің мысалдары Мисис TI Plus, TradeCard, Демика және Манхэттен қауымдастықтары.

Жақында дебиторлық қарызды қаржыландыру мәселесі шешілді Факторинг (қаржы) дебиторлық қарызға негізделген бағдарламалардың тиімділігі мен тартымдылығын арттыратын технологияны жақсартуға негізделген бағдарламалар. Жабдықтаушыны қаржыландыру моделінде әр жеке жеткізушімен дебиторлық қарызды сатып алу туралы келіссөздер жүргізу қажеттілігі туындаған ауыр әкімшілік ауыртпалық бар, ал Факторинг (қаржы) Бағдарлама сатушымен тек бір RPA қажет. Сонымен қатар, дәстүрлі түрде көптеген сатып алушыларға байланысты несиелерді үнемі бағалауға тура келетіндіктен, Дебиторлық берешектерге негізделген бағдарлама бойынша Қаржыландырушылардың несиелік тәуекелін есептеуде үлкен күш жұмсалды. Қазіргі кезде технологиялар несие беру процесінің көп бөлігін автоматтандырды, бұл бағдарлама қаржыландырушыларына портфолиосы бойынша нақты уақыт режимінде Сатып алушының тәуекел рейтингіне қол жеткізуге мүмкіндік береді. Бұл ашықтық бағдарлама қаржыландырушыларынан және несиелік сақтандырушылардан несиелік тәбетті жоғарылатады және сатушыларға тартымды мөлшерлемелер мен олардың сатып алушыларына арналған несиелік лимиттердің жоғарылауы арқылы пайда әкеледі. Сатушылар дебиторлық қарызға негізделген әдісті өздерінің сатып алушыларына төлем мерзімдерін ұзарту арқылы бәсекеге қабілеттілікті арттыру үшін қолдана алады Баланстан тыс. Провайдерлердің мысалдары ретінде Global Supply Chain Finance Ltd.

Құрылымдар

Жабдықтар тізбегін қаржыландыру тәжірибесі он жылдан астам уақыттан бері қалыптасқан. Қаржыландырудың үш ерекше құрылымы кристалданды.

  • Сатып алушы басқаратын платформалар. Бұл құрылымда сатып алушы Supply ChainFinance платформасына иелік етеді және басқарады. Сияқты кейбір ірі сатушылар Каррефур немесе Metro Group осы құрылымды қолданады және қаржы бағдарламасын, жеткізушінің бортына және өтімділікті басқарады.
  • Банктің меншікті платформалары. Жабдықтар тізбегін қаржыландыру құрылымын технологиялық платформаны, қызметтерді және қаржыландыруды ұсынатын ірі коммерциялық банктер басқарады. Сияқты құрылымды бірнеше ірі сатып алушы ұйымдар пайдаланады Карлсберг, Боинг, Маркс және Спенсер және Procter & Gamble.
  • Көп банктік платформалар. Өсімнің ең қарқынды қарқынын көрсеткен құрылымды көп банктік платформаларды ұсынатын қаржыландыру жеткізушілерінің тәуелсіз үшінші жақтары ұсынады. Бұл құрылым платформаны басқаратын ұйымдарды - мамандандырылған қызмет көрсетушілерді өтімділікті қамтамасыз ететін және несиелік тәуекелге баратын қаржыландыру серіктесінен бөледі. Жабдықтар тізбегі бойынша қаржыландыру міндеттемесі жоқ екендігіне сүйене отырып, бірде-бір банк кез-келген юрисдикцияда немесе валютада қаражат ала алмайды және несиелік тәуекелге деген тәуекел мен несие тәуекелінің шегі бойынша жалпы шектеулерге байланысты.
  • Нарық үлесі. Нарық үлесі тұрғысынан бағдарламаларға қызмет көрсететін және қаржыландыратын бірнеше ойыншылар, соның ішінде ірі коммерциялық банктер. Олар бірге нарықтың 40% -дан астам үлесін басқарады. Жабдықтар тізбегінің қалған бөлігіне түрлі жергілікті банктер мен кішігірім, тәуелсіз қызмет жеткізушілер қызмет көрсетеді және қаржыландырады.

Процесті оңтайландыру

Көбінесе кері факторинг қолданылады материализация процесті жылдамдату үшін. Оның мақсаты - жеткізушіге ақшаны мүмкіндігінше жылдам қол жетімді ету болғандықтан, көптеген компаниялар кері факторинг жүйесін бастаған кезде шот-фактураларын материалсыздандыру туралы шешім қабылдайды, өйткені осылайша ол бірнеше күнді үнемдейді, сонымен қатар барлық артықшылықтары дематериализация (арзан және қоршаған ортаға пайдалы). Орташа алғанда, бұл кешіктіруді 10-дан 15 күнге дейін қысқартуы мүмкін.

Кері факторингті таңдау

Кері факторингтің негізгі принципі - барлық актерлерге тиімді болатын жол. Осылайша, басқа актерлермен жақсы қарым-қатынас қажет. Кері факторингтің негізгі тәуекелі - жабдықтаушы қандай шот-фактураны бірден төлейтінін немесе төлемейтінін шеше алмайтын жүйеге түсіп, сол себепті ол осы жүйенің құрбаны болады. Сондықтан жеткізушіге қандай шот-фактуралар ерте төленетінін және қашан төленетінін таңдауға мүмкіндік беретін бірлескен платформаны таңдау қажет.

Сондай-ақ қараңыз

Әдебиеттер тізімі

  1. ^ «Премьер-Министр жеткізілім тізбегін қаржыландыру схемасын жариялады». Премьер-Министр Кеңсесі, Даунинг-стрит 10. Алынған 10 қазан 2013.
  2. ^ Халықаралық қаржы корпорациясы
  3. ^ Әлемдік жабдықтау тізбегі бойынша қаржы есебі 2018 ж
  4. ^ Global Business Intelligence, 2013 ж
  5. ^ Э.Хоффман, О.Белин, Жабдықтау тізбегінің қаржылық шешімдері, Springer, 2011, https://www.amazon.com/Supply-Chain-Finance-Solutions-SpringerBriefs/dp/3642175651/ref=sr_1_1?ie=UTF8&qid=1373396691&sr=8-1&keywords=oliver+belin
  6. ^ Demica, 2012
  7. ^ PrimeRevenue, 2013 жыл
  8. ^ Global Business Intelligence, 2013 ж
  9. ^ http://primerevenue.com/news/press-releases/primerevenue-and-lowe%E2%80%99s-to-speak-on-supply-chain-finance-(scf).html
  10. ^ Demica, 2013

Әрі қарай оқу