Баға операциялары - Price action trading

The баға әрекеті бағалардың негізгі қозғалыстарын талдауда, сауда-саттыққа кіру және шығу сигналдарын туғызуда есеп айырысатын келіссөздер әдісі болып табылады және ол сенімділігімен және индикаторларды қолдануды қажет етпейтіндігімен ерекшеленеді. Бұл техникалық талдаудың бір түрі, өйткені ол құнды қағаздың негізгі факторларын ескермейді және бірінші кезекте бағалы қағаздардың тарихына назар аударады. Оны техникалық талдаулардың көптеген түрлерінен ерекшелендіретін нәрсе, оның басты бағалы қағаздар бағасының осы тарихынан алынған құндылықтардан айырмашылығы оның бұрынғы бағаларына қатынасы болып табылады. Өткен тарих шыңдар мен шыңдардың төмендеуін, тренд сызықтарын, қолдау мен қарсылық деңгейлерін қамтиды.

Қарапайым тілмен айтқанда, ол тәжірибелі, тәртіпті емес саудагерлер өздерінің нарықтарын бақылап, сауда жасау кезінде туындаған адамның ойлау процестерін сипаттауға тырысады.[1][2][3][4] Баға әрекеті жай бағалардың қалай өзгеретіні - бағаның әрекеті. Бұл базарларда байқалады өтімділік және бағаның тұрақсыздығы ең жоғары, бірақ нарықта еркін сатып алынатын немесе сатылатын кез-келген нәрсе баға әрекетін көрсетеді. Баға акциялары сауда-саттығын қолшатырға қосуға болады техникалық талдау бірақ бұл жерде жеке мақалада қарастырылған, өйткені ол нарық қатысушыларының мінез-құлық талдауларын баға әрекетінде көрсетілген дәлелдерден тұратын тобыр ретінде қамтиды - академиялық қамту бір салада шоғырланбаған, кеңінен сипатталған және түсіндірілген талдау түрі сауда, алыпсатарлық, құмар ойындар және бәсекелестік туралы әдебиеттерде. Оған қолданылатын әдістеменің едәуір бөлігі кіреді еден саудагерлері[5] және таспа оқырмандары.[6] Ол сондай-ақ қалау бойынша талдауды қамтуы мүмкін көлем және 2 деңгейлі дәйексөздер.

Баға әрекетінің трейдері бағалардың салыстырмалы мөлшерін, формасын, позициясын, өсуін (ағымдағы нақты уақыт бағасын қарау кезінде) және көлемін (қалауы бойынша) бақылайды. OHLC бар немесе шамдар кестесі, қарапайым жолақ сияқты қарапайым, көбінесе, мысалы, кең техникалық талдауда табылған диаграмма түзілімдерімен біріктіріледі орташа жылжымалы, тренд сызықтары немесе сауда ауқымдары.[7][8] Қаржылық алыпсатарлық үшін баға әрекетін талдауды қолдану талдаудың басқа әдістерін бір мезгілде қолдануды жоққа шығармайды, ал екінші жағынан, минималистік баға әрекеті трейдері сауда стратегиясын құру үшін баға әрекетінің мінез-құлық интерпретациясына толықтай сене алады.

Баға әрекеті туралы жазатын әр түрлі авторлар, мысалы. Брукс,[8] Дудделла,[9] олар бағалайтын диаграмма түзілімдері мен мінез-құлық үлгілеріне ат қою, олар тек сол авторға тән болуы мүмкін немесе болмауы мүмкін және басқа авторлармен басқа атаулармен белгілі болуы мүмкін (басқа авторларға қатысты осында тергеу жүргізу керек). Бұл заңдылықтарды көбінесе тек субъективті түрде сипаттауға болады, ал идеалданған формация немесе заңдылық үлкен өзгеріспен пайда болуы мүмкін.

Сенімділік

Мұндай мәлімдемелер жасаған баға түсіндірмелері бойынша саудагер пайдалы және дұрыс болып көрінсе де, бұл түсіндірмелердің дұрыс екендігіне ешқандай дәлел жоқ.[10] Шұңқырға негізделген қаржылық биржалардың көпшілігі жоғалғаннан бастап, қаржы нарықтары белгісіз болып қалды, сатып алушылар сатушылармен кездеспейді, сондықтан нарықтың басқа қатысушыларының іс-әрекеті үшін қандай да бір ұсынылған түсіндірмені тексерудің орындылығы белгілі бір баға әрекетінің заңдылығы пайда болған кезде өте кішкентай. Сондай-ақ, баға әрекетін талдауға ұшырауы мүмкін тірі қалудың сақталуы сәтсіз трейдерлерге көріну мүмкіндігі болмайды. Демек, осы себептерге байланысты түсініктемелер тек субъективті рационализация ретінде қарастырылуы керек және мүмкін қате болуы мүмкін, бірақ уақыттың кез келген нүктесінде олар баға әрекеті трейдері жұмыс істей алатын жалғыз қол жетімді логикалық талдауды ұсынады.

Нарық жағдайында тәжірибе жинауды талап ететін баға әрекетін талдауды жүзеге асыру қиын. Сауда капиталын сәтсіздікке ұшыратқан, одан бас тартқан немесе жоғалтқан бағалық әрекеттерді алып-сатарлардың пайызы алыпсатарлықтың барлық өрістеріндегі сәтсіздік пайызына ұқсас болады деп болжауға толық негіз бар. Кең таралған фольклорлық / қалалық аңызға сәйкес, бұл 90% құрайды, дегенмен 2010 жылдан бастап АҚШ-тың валюталық брокерлерінің заңнамалық ашып көрсетулерінен алынған мәліметтерді талдау сәтсіз шоттардың көрсеткішін шамамен 75% құрайды және бұл әдеттегідей деп болжайды.[11]

Кейбір скептикалық авторлар[12] баға әрекеті сияқты техникалық талдауды қолданатын жеке тұлғалардың қаржылық жетістіктерін жоққа шығарады және нарықта пайда табуға қабілетті болып көрінетін жеке тұлғалардың пайда болуын тек Тірі қалудың біржақтығы.

Аналитикалық процесс

Бағаның өзгеруіне байланысты трейдер белгілеген Еуроның АҚШ долларына қарсы шам кестесі.

Трейдерлер бағасының әрекеті классикалық техникалық талдаудан басталуы мүмкін, мысалы. Эдвардс және Маги үлгілері, соның ішінде тренд сызықтары, үзілістер және артқа тарту,[13] олар әрі қарай бөлінеді және қосымша көлемді бар-бар талдаумен толықтырылады, кейде көлемді қосады. Бұл бағаның байқалуы трейдерлерге нарықтың басқа қатысушыларының ағымдағы және ықтимал болашақ мінез-құлқы туралы түсінік береді. Саудагер бұқалар (нарықтағы сатып алушылар), аюлар (сатушылар), басқа трейдерлердің тобырлық менталитеті, көлемнің өзгеруі және басқа факторлар тұрғысынан белгілі бір үлгінің болжамды болатындығын түсіндіре алады. Нарықтың макияжын жақсы білу қажет. Трейдер қалыптастыратын сурет тек нарықтың бағытын болжап қана қоймай, қозғалыс жылдамдығын, ұзақтығы мен қарқындылығын болжауға тырысады, бұның бәрі трейдердің бағалауына және нарықтың басқа қатысушыларының әрекеттері мен реакцияларын болжауға негізделген.

Баға әрекеті әр жолақта пайда болады және трейдер бірнеше заңдылықтардың сәйкес келуін немесе белгілі бір тәртіпте пайда болуын қадағалайды, нәтижесінде сатып алу немесе сату туралы сигнал пайда болады. Жеке трейдерлер сауда-саттықта шоғырланған қондырғы түріне байланысты әр түрлі артықшылықтарға ие бола алады. Жарияланған бір трейдер бағалық диаграммадағы әрбір жеке жолақ үшін атау мен бақыланатын нарық қозғалысы туралы ұтымды түсініктеме бере алады, үнемі осындай диаграммаларды 50 немесе 100 штрихтарды қамтитын сипаттамалары мен түсіндірмелерімен жариялай алады. Бұл трейдер өзінің түсіндірмелері қате болуы мүмкін екенін еркін мойындайды, дегенмен түсіндірулер мақсатқа жетеді, бұл трейдер қазіргі «баға әрекеті» айналасында психикалық сценарий құруға мүмкіндік береді.[8]

Сауда-саттықты жүзеге асыру

Баға әрекетінің трейдері позицияларға кірулер мен шығуларды анықтау үшін қондырғыларды қолданады. Әр қондырғының оңтайлы кіру нүктесі бар. Кейбір трейдерлер шығу үшін бағалық сигналдарды пайдаланады, тек бір қондырғыға кіріп, содан кейін теріс қондырғының көрінісі бойынша барлық позициядан шығады. Сонымен қатар, трейдер оның орнына белгілі бір ақшалай қаражаттың пайда мақсатымен немесе алдын-ала белгіленген шығын деңгейімен шығуы мүмкін. Шығудың бұл стилі көбінесе диаграмманың алдыңғы қолдауына және қарсылық деңгейлеріне негізделген. Неғұрлым тәжірибелі трейдер тәжірибе негізінде кірудің және шығудың өзіндік анықталған өлшемдеріне ие болады.[8]

Тәжірибелі бағалық трейдер нақты уақыт режимінде нарықты бақылау кезінде көптеген штангаларды, үлгілерді, формациялар мен қондырғыларды анықтауға дайын болады. Трейдер олардың әрқайсысының күші және оларды қаншалықты мықты қондырғыға айналдыра алатындығы туралы субъективті пікірге ие болады. Өздігінен қарапайым қондырғы сауда-саттық туралы сигнал беру үшін сирек жеткілікті. Қарама-қарсы сигналдардың айқын болмауымен бірге үйлесімді түрде бірнеше қолайлы жолақтар, өрнектер, формациялар мен қондырғылар болуы керек.

Трейдер бағалық сигналдардың жеткілікті күшті екеніне сенімді болған кезде, трейдер бәрібір сигнал «іске қосылды» деп саналатын тиісті кіру нүктесін немесе шығу нүктесін күтеді. Нақты уақыттағы сауда-саттық кезінде сигналдар әлі де құрылыста байқалуы мүмкін және олар диаграмманың берілген кезеңінің соңында диаграммадағы жолақ жабылғанға дейін іске қосылды деп саналмайды.

Іске қосылмаған сигналдарға негізделген сауда-саттыққа кіру «ерте кіру» деп аталады және жоғары тәуекел болып саналады, өйткені нарық әлі де болжанғандай әрекет етпеуі және солай әрекет етуі мүмкін. емес кез келген сигналды іске қосыңыз.

Сауда-саттыққа кіргеннен кейін, трейдер сауда-саттық дұрыс болмаса, позицияны минималды шығынмен жабу үшін қорғаныс аялдамасын беруі керек. Қорғанысты тоқтату туралы бұйрық онлайн-трейдерлер үшін уақытылы интернет байланысын жоғалту кезінде шығындардың алдын алуға қызмет етеді.

Брукстың стилінен кейін,[8] баға әрекеті трейдері бастапқы тоқтату тапсырысын кіру сигналын берген штрихтан 1 кене астына орналастырады (егер ұзақ жүрсе - немесе қысқа болса - 1 кене жоғары), ал егер нарық күткендей қозғалса, тоқтату ретін төмендегі белгіге дейін жылжытады кіру жолағы жабылғаннан кейін және одан әрі қолайлы қозғалыс кезінде тоқтау ретін ену деңгейімен, яғни теңгерімсіздік деңгейіне дейін көтеруге ұмтылады.

Брукс сонымен қатар трейдер жаңа сессияның ашылуында кіруді тоқтату туралы бұйрыққа ие болған жағдайдан өткен алшақтық болған кезде алдыңғы сауда сессиясының сигналын қолданбауды ескертеді. Нашар кіру нүктесі сауда-саттық үшін тәуекел / сыйақы қатынастарын өзгертеді, сондықтан оны іздеуге болмайды.[14]

Мінез-құлықты бақылау

Баға әрекетінің трейдері, әдетте, адамдардың қателіктерін және нарықтағы саудагерлердің тобыр сияқты өзін-өзі ұстау үрдісін ұсынады.[1] Мысалы, белгілі бір акцияға қатысты бычий трейдер бұл акциялардың 20 доллардан 30 долларға дейінгі аралықта жүріп жатқанын байқауы мүмкін, бірақ трейдерлер акцияның кем дегенде 50 долларға көтерілуін күтуде. Көптеген трейдерлер акцияларды жай сатып алатын еді, бірақ содан кейін ол сауда ауқымының ең төменгі деңгейіне түскен сайын, көңілдері түсіп, олардың болжамдары мен сатуларына деген сенімдері жоғалады. Баға акциясының трейдері акция 31 долларға жеткенше күтеді.

Бұл Ливермордан 20-шы жылдардағы қарапайым мысал.[1] Қазіргі заманғы нарықта, баға акциялары трейдері алдымен баға 31 доллардан шыққаннан кейін акциялар туралы ескертіледі, бірақ нарықтың интуитивтілігін біліп, баға әрекетінен басқа сигналдарды алғаннан кейін, акцияны күтеді акцияны сол жерден тартуға болады және тек артқа тарту аяқталғанда және акция қайта көтерілгенде ғана сатып алатын.[14]

Қолдау, қарсылық және фибоначчи деңгейлері - бұл адамның мінез-құлқы баға әрекетіне әсер етуі мүмкін маңызды бағыттар. «Психологиялық деңгейлер», мысалы, .00-ге аяқталатын деңгейлер - бұл өте кең таралған триггердің орналасуы. Бірнеше стратегия осы деңгейлерді пайданы қайда алуға болатынын немесе тоқтату шығынын орналастыратын құрал ретінде пайдаланады. Бұл деңгейлер адамның мінез-құлқының нәтижесі болып табылады, өйткені олар аталған деңгейлерді маңызды деп түсіндіреді.

Екі әрекет ереже

Трейдерлердің бағалық әрекеттерін бақылаудың бір негізгі факторы - нарық көбінесе баға деңгейлерін кері немесе шоғырландырылған жерде қайта қарайды. Егер нарық белгілі бір деңгейде өзгерсе, онда сол деңгейге оралғанда трейдер нарықтан не кері шегінуді жалғастырады немесе қайтадан кері кетеді деп күтеді. Нарық біреуін жасамайынша, трейдер ешқандай әрекет жасамайды.

Осы сәт өтіп, нарық жалғасуда немесе қайтадан өзгергенде, сауда-саттықтың ықтималдығы жоғарырақ болады деп саналады. Трейдерлер бірінші мүмкіндікті пайдаланбай, өз саудасын жасау үшін екінші кірісті күтуде. Мысалы, аюлардың нарықты жаңа ең төменгі деңгейге мәжбүрлеуге бағытталған екінші әрекеті, егер ол сәтсіз болса, қосарланған түбі және көптеген аюлар өздерінің аюлы пікірлерінен бас тартып, сатып алуға, бұқаларға қосылып, жоғары қарай қозғалуды тудыратын нүктені білдіреді.[15]

Сондай-ақ, мысал ретінде, сауда диапазонынан немесе тренд сызығынан шыққаннан кейін, нарық бұзылу деңгейіне қайта оралуы мүмкін, содан кейін сауда ауқымына немесе трендке қайта қосылудың орнына керісінше өзгереді және үзілісті жалғастырады. шығу. Бұл «растау» деп те аталады.

Тұзаққа түсіп қалды

«Тұтқындаған трейдерлер» дегеніміз - бұл нарыққа әлсіз сигналдармен кірген немесе сигналдар басталғанға дейін немесе расталуды күтпестен кіретін және нарық өздеріне қарсы тұрғандықтан позицияларын жоғалтып алатын трейдерлерге қатысты бағалық әрекеттің жалпы термині. Трейдерлер нарыққа шығу сигналы үшін қолданған кез-келген баға әрекетінің әдісі «сәтсіз» болып саналады және бұл сәтсіздік баға трейдерлеріне сигнал болады, мысалы. сәтсіздік, сәтсіз тренд сызығы, сәтсіз қалпына келтіру. Тұтқында болған трейдерлер нарықтан кетуге мәжбүр болады және егер бұл жеткілікті мөлшерде болса, бұл нарықтың олардан алыстап кетуіне әкеліп соқтырады және осылайша пациенттерге неғұрлым пациенттерге олардың ауыртпалықтарынан пайда табуға мүмкіндік береді деп болжануда.[15] Сондықтан «қақпанға түскен трейдерлер» трейдерлерді баға әрекеті олардың тоқтату шегіне жеткен жағдайда тоқтатылатын күйде сипаттау үшін қолданылады. Бұл термин «тұзақ» идеясымен тығыз байланысты, ол Брукс анықтайды: «Скальпердің пайда мақсатына жеткенге дейін бірден кері бағытқа ауысатын, саудагерлерді жаңа позицияларында ұстап, сайып келгенде, оларды жабуға мәжбүр етеді. Бұл саудагерлерді жақсы саудадан қорқыта алады ». [8]

Көптеген трейдерлер дұрыс емес позициялардан шығу үшін қорғаныс тоқтату тапсырыстарын беретіндіктен, қақпаға түскен трейдерлердің барлық тоқтату тапсырыстары нарықты неғұрлым шыдамды трейдерлер бәс тіккен бағытта қамтамасыз етеді. «Аялдамалар іске қосылды» деген тіркес осы тоқтату бұйрықтарының орындалуын білдіреді. 2009 жылдан бастап «тұзаққа түскен трейдерлер» терминінің қолданысы кеңейе түсті және қазір трейдерлер бағалық әрекеттерді қолданатын және әр түрлі нарықтарда қолданылатын акциялар, фьючерстер, форекс, тауарлар, криптовалюта және т.б. жалпы терминге айналды. Брукстың ізашарлық жұмысының әртүрлілігі.

Тренд және диапазонды анықтау

Нарық үнемі құлдырайтын, тек әлсіз өсулермен тоқтайтын «аю» үрдісі.

Бұл тренд туралы түсінік техникалық талдаудағы алғашқы түсініктердің бірі болып табылады. Тренд не жоғарылайды, не төмендейді, ал нарықты бақылап отырған толық неофит үшін өсу тенденциясын тек бағаның өскен уақыты ретінде сипаттауға болады. Жоғары бағыттағы тенденция бұқа тренді немесе ралли деп те аталады. Аю тенденциясы немесе төмендеу үрдісі немесе сату (немесе апат) - бұл нарықтың төмен қарай жылжуы. Анықтама қарапайым, талдау әр түрлі және күрделі болғанымен қарапайым. Болжам сериялық корреляция болып табылады, яғни тренд болғаннан кейін нарық сол бағытта жалғасуы мүмкін.[16]

Жылдық диаграмма немесе 1 минуттық диаграмма болсын, кез-келген нақты уақыт шеңберінде, баға әрекеті трейдері бірінші кезекте нарықтың тенденциясына немесе төмендеуіне немесе оның сауда-саттық шеңберінде болуын тексереді.

Нарық төбеде және еденде бұрылып, нақты баға деңгейінде қалатын сауда ауқымы.

Диапазон оңай анықталмайды, бірақ көп жағдайда айқын тенденция болмаған кезде болады. Ол әрқашан пікірталасқа түсетін еденмен және төбемен анықталады. Ауқымды а деп те атауға болады көлденең арна.

OHLC бар немесе шам

Штанганың және шамның терминологиясын қысқаша түсіндіру:

  • Ашық: бардың бірінші бағасы (таңдалған уақыт шеңберін қамтиды)
  • Жабу: бардың соңғы бағасы
  • Жоғары: ең жоғары баға
  • Төмен: ең төменгі баға
  • Дене: шамның ашық пен жабық арасындағы бөлігі
  • Құйрық (жоғарғы немесе төменгі): шырағданның бөліктері ашық пен жақын арасында емес

Аралық бар

Диапазондық штрих - бұл денесі жоқ, яғни ашық және жабылу бағасы бірдей бағамен, сондықтан уақыт аралығында таза өзгеріс болған жоқ. Бұл сондай-ақ белгілі Жапон шамы терминология а Доджи. Жапон шамдары сұранысты дәлдікпен көрсетеді, ал тек Додзи - Доджи, ал баға әрекетінің трейдері кішкентай денесі бар барды диапазон деп санауы мүмкін. Ол «диапазондық штрих» деп аталады, өйткені штрих кезеңіндегі баға еден (төмен) мен төбенің (жоғары) арасында жылжып, басталған жерінде азды-көпті аяқталды. Егер біреу уақыт аралығын кеңейтіп, сол жолақтағы бағаның өзгеруіне назар аударса, бұл диапазон ретінде көрінер еді.

Тренд жолағы

Бұл жерде бұқа трендтері және аю трендтері бар - денелері бар барлар - мұнда нарық барды басынан бастап таза өзгеріспен аяқтады.

Bull тренд жолағы

Буканың тренд-барында баға ашықтан жақынға дейін өсіп келеді. Педантикалық болу үшін, бағананың «жоғарылауын» аяқтамас бұрын, жолақ барысында бағаның жоғарысы мен төменінің арасында бірнеше рет жоғарылауы және төмендеуі мүмкін, бұл жағдайда болжам дұрыс болмас еді, бірақ бұл өте сирек кездеседі.

Аю тренді бар

Аю трендінің жолағы керісінше.

Трендтік штангаларды көбінесе бұқа немесе аю штангалары деп атайды.

Тренд бар

Диаграмманың трендімен бір бағытта қозғалатын тренд-бар «трендпен» деп аталады, яғни бұқа нарығындағы бұқа трендінің штрихы «тренд бұқасы бар» жолақ болып табылады. Төмен бағытталған нарықта аюдың трендтік сызығы «трендті аюмен» бар болып табылады.[15]

Қарсы тренд бар

Үстемді тенденцияға қарама-қарсы бағыттағы тренд-бар - бұқа немесе аюдың «қарсы тренді».

BAB

Сондай-ақ, BAB - Breakaway Bars деп аталатындар бар, олар орташа мәннен екіден көп стандартты ауытқуларға артық жолақтар.

Климатикалық сарқылу жолағы

Бұл тенденциялы BAB, оның денесінің үлкен денесі бұқа тренді бойынша нарыққа соңғы сатып алушылар кіргенін білдіреді, сондықтан егер тек сатушылар болса, нарық кері бағытта болады. Керісінше аю тренді байқалады.

Қырылған бар

Қырыну жолағы - бұл денеге арналған және құйрығы жоқ тренд-жолақ. Жартылай қырынған штанганың үстіңгі жағы қырылады (жоғарғы құйрығы жоқ) немесе қырылған түбі (төменгі құйрығы жоқ).

Ішкі бар

«Ішкі жолақ» дегеніміз - алдыңғы жолақтың кішірек және жоғарыдан төменгі диапазонына дейінгі штрих, яғни жоғарғысы алдыңғы жолақтың жоғарысынан төмен, ал төменгісі алдыңғы жолақтың төменгі деңгейінен жоғары. Оның салыстырмалы орналасуы алдыңғы жолақтың жоғарғы жағында, ортасында немесе төменгі жағында болуы мүмкін.

Мүмкін, ішкі штрих пен алдыңғы штрихтың биіктіктері төменгі деңгейлер үшін бірдей болуы мүмкін. Егер биіктер мен төмендер бірдей болса, оны ішкі жолақ ретінде анықтау қиынырақ, бірақ оны неге түсіндіруге болатын себептер бар.[15] Мұндай дәлсіздік нарықтық бағалардың үнемі өзгеріп отыратын сипатын сипаттауға тырысқанда тән.

Сыртқы жолақ

Сыртқы жолақ алдыңғы жолақтан үлкенірек және оны толығымен жабады. Оның жоғарысы алдыңғы деңгейден жоғары, ал төменгісі алдыңғы деңгейден төмен. Ішкі тіректерге қатысты анықтамадағы дәлсіздік (жоғарыда) бардың осы түрін түсіндіру кезінде жиі байқалады.

Сыртқы бардың түсініктемесі нарық қатысушылары алдыңғы жолақта шешім қабылдамаған немесе белсенді емес деген тұжырымдамаға негізделеді, бірақ кейіннен сыртқы бар кезінде бағаны көрінгендей көтеріп немесе төмендететін жаңа міндеттеме көрсетті. Түсіндіру қарапайым болып көрінуі мүмкін, бірақ басқа бағалық әрекеттермен үйлескенде, ол тәжірибелі трейдерлерге «шетін» беретін (нарықтың бағытын дұрыс болжау мүмкіндігінен гөрі жақсы) әңгіме құрастырады.

Оларды түсіндіру үшін контекст маңызды.[15]

Егер сыртқы таяқшаның жақын орналасуы орталыққа жақын болса, бұл оны сауда диапазонына ұқсас етеді, өйткені бұқалар да, аюлар да өздерінің агрессияларына қарамастан басым бола алмады.

Сыртқы жолақ максималды бағадан кейін (стрелкамен белгіленген) тренд қайта басталмады және айтарлықтай қайталануға арналған сигнал.

Трейдерлер бірінші кезекте бағаны болдырмайды немесе ескермейді, әсіресе сауда-саттық ауқымының ортасында олар мағынасыз болып саналады.

Сыртқы жолақ ауқым шегі ретінде жұмыс істемей, күшті трендтің қайталануында пайда болған кезде, ол күшті тренд тенденцияларын көрсетеді. Мысалы, бұқа трендіндегі аюдың сыртында орналасқан аю - бұл шегініс әрі қарай жалғасатынының жақсы белгісі. Бұл сыртқы жолақтың пайда болу тәсілімен түсіндіріледі, өйткені ол нақты уақыт режимінде бұрынғы штрихтан жоғары орналасқан потенциалды бұқа бар ретінде құрыла бастайды, бұл көптеген трейдерлерді ескі бұқаны жалғастырудан пайда табу үшін бұқа саудасына итермелейді. тренд. Нарық кері бұрылып, бұқа барының әлеуеті жоғалған кезде, бұқа саудагерлері жаман саудаға түсіп қалады.

Егер трейдерлерде бұл әрекеттен басқа баға көтермелейтін басқа себептер болса, олар бұл жағдайды күтіп, құрықталған бұқалар қорғаныс аялдамаларын орналастырған жерде ақша табуға мүмкіндік алады. Егер сыртқы бағандағы қайтару тез болса, онда көптеген аюлы трейдерлер бұқалар сияқты таңқалдырады және олардың нәтижесі нарыққа қосымша серпін береді, өйткені олардың барлығы сыртқы бар жабылғаннан кейін сатуға ұмтылады. Дәл осындай жағдай аю үрдістерінің өзгеруіне кері әсер етеді.[15]

Шағын бар

Барлық бағалық әрекеттегідей, кішкене жолақтарды да контексте қарау керек. Тыныш сауда кезеңі, мысалы. АҚШ мерекесінде көптеген шағын барлар пайда болуы мүмкін, бірақ олар мағынасыз болады, дегенмен үлкен барлардан кейін пайда болатын шағын барлар түсіндіру үшін әлдеқайда ашық. Жалпы алғанда, кішігірім барлар - бұл нарықтың екі жағынан да құлшыныстың жоқтығының көрінісі. Кішкентай жолақ сонымен қатар сатып алу немесе сату кезінде кідірісті білдіруі мүмкін, өйткені екі жақ та қарама-қарсы нарық күштері қайтадан күшіне енеді ме деп күтеді. Балама түрде шағын барлар нарықты бір бағытта жүргізетіндердің соттылығының жоқтығын білдіруі мүмкін, демек, бұл кері бағытқа ауысады.

Осылайша, ұсақ штангаларды қарама-қарсы трейдерлерге қарама-қарсы нәрселер деп түсінуге болады, бірақ кішігірім штрихтар бағалардың әрекеттерін бақылаудың кез-келген санын қамтитын үлкен қондырғының бөлігі ретінде емес, өздігінен сигнал ретінде аз қабылданады. Мысалы, кейбір жағдайларда кішігірім жолақты кідірту, нарық бағытына ену мүмкіндігі деп түсіндіруге болады, ал басқа жағдайларда кідіріс әлсіздіктің белгісі ретінде көрінуі мүмкін, сондықтан мүмкін өзгеріс мүмкін.

Шағын жолақтар сигнал ретінде қабылданатын бір жағдай олар а-да пайда болатын трендте болады артқа тарту. Олар кері тартудың аяқталуын білдіреді, демек, трендпен сауда жасауға мүмкіндік бар.[15]

ii және iii үлгілері

'Ii' - бұл ішкі өрнек - қатарынан 2 жолақ. 'Iii' 3 қатарынан тұрады. Негізінен олар кіші барлар.

ІІІ формация - қатарынан 3 жолақ.

Нарық бағытына сенімсіз, бірақ әрі қарай қозғалатынына сенімді баға бағалары бойынша трейдерлер - бағаның басқа әрекеттерінен алынған пікір - іі немесе ііі үстінен сатып алу үшін жазба орналастырады және бір уақытта оның астынан сату үшін жазба қояды және нарықты іздейді. үлгінің баға диапазонынан шығу үшін. Қандай тапсырыс орындалса да, екінші тапсырыс қорғаушыға айналады тоқтату тәртібі егер бұл нарық болжанғандай әрекет етпесе, бұл трейдерді саудадан аз шығынмен шығарады.

II үлгісін қолданатын әдеттегі қондырғы Брукс арқылы баяндалған.[15] II зардап шеккен тұрақты тенденциядан кейін тренд сызығының үзілуі егер нарық трендке қарсы шықса, қатты кері қайтару туралы сигнал беруі мүмкін. Кішкене ішкі штангалар сатып алу мен сату қысымының теңестірілуіне байланысты. Кіруді тоқтату туралы бұйрық ii бірінші жолағының қарсы тренд жағына бір белгі қойылады, ал қорғаныс аялдамасы қарама-қарсы жақтағы бірінші жолақтан тыс бір белгі қояды.

Тренд

Классикалық түрде трендті трендтің бағытына қарай нарықтың қарама-қарсы жағында тренд сызығын салу арқылы немесе диаграммада тренд арнасының жұп сызығы - тренд сызығы мен екінші жағынан параллель қайтару сызығы арқылы анықтайды.[16] Бұл көлбеу сызықтар трендтің бағытын көрсетеді және трендтің ең жоғары немесе төменгі шегін қосады. Идеалдандырылған формада тренд жоғарылау тенденцияларының жоғарылауынан, раллиден тұрады, нарық жоғарылаған сайын жоғары деңгейлер жоғарғы деңгейлермен ауысып отырады, ал сатылым кезінде төменгі максимумдар тізбегі (тренд сызығын қалыптастырады) нарық төмендеген сайын төменгі деңгейлермен ауысып отырады. Митингтегі тербеліс - бұл жоғарырақ биіктікте аяқталатын өсу кезеңі (жоғары көтерілу деп аталады), содан кейін артқа қарай тартылу жоғары төменде аяқталады (әткеншектің басталуынан жоғары). Керісінше сатылымдарда қолданылады, әр әткеншектің ең төменгі нүктесінде төмен бұрылыс болады.

Нарық тренд сызығын бұзған кезде, соңғы ауытқудың соңынан үзіліске дейінгі тренд «аралық тренд сызығы» деп аталады.[16] немесе 'аяғы'.[17] Трендтегі аяқтың аяғы төмен қарай созылады, ол әткеншекті аяқтайды. Трейдерлер көбінесе стандартты трендте екі немесе үш ауытқуларды іздейді.

Трендті аяқтарда «итергіштер», үлкен трендті жолақ немесе үлкен трендті штангалар бар. Трендге ешқандай итермелеу қажет емес, бірақ бұл әдеттегідей.[17]

Нарық қатарынан үш немесе төрт аяқты қалыптастырғаннан кейін тренд орнатылады, мысалы. бұқалардың тренді үшін жоғары және төменгі деңгейлер. Жоғары, төменгі, төменгі және төменгі деңгейлерді келесі жолақ жабылғаннан кейін ғана анықтауға болады. Оны бардың жабылуынан бұрын анықтау нарықтың күткенге қайшы әрекет ету қаупін туғызады, әлеуеттің жоғарырақ / төмен бағасының шегінен шығып, трейдер тек болжанған бұрылыс нүктесі иллюзия екенін біледі.

Қауіп-қатерді көбірек іздейтін трейдер трендті тек бір ғана жоғары немесе төмен құлдырағаннан кейін қалыптасқан деп санайды.

Трейдерлер бұқалардың тренді деп үміттеніп отырған сәтте, ең жоғарғы төменнен кейін тренд сызығы тренд басталған кездегі ең төменгіден жоғарыға дейін созылып, одан әрі ұзартылуы мүмкін. Нарық осы тренд сызығы бойынша қозғалған кезде трейдер үшін тренд сызығының үзілуін тудырды, оған осы сәттен бастап бірнеше ескертулер беріледі. Егер нарық тренд сызығынан белгілі бір ырғағымен «оңға-солға» тұрақты түрде ауысса, трейдер тренд сызығына қосымша салмақ береді. Трендтің маңызды бұзылуын көретін кез-келген маңызды тренд сызығы нарықтың тепе-теңдігінің өзгеруін білдіреді және контр-тренд трейдерлерінің кейбір бақылауды қоя алатындығының алғашқы белгісі ретінде түсіндіріледі.

Егер тренд сызығының үзілісі сәтсіздікке ұшыраса және тренд қайта жалғасса, онда тренд сызығының бұзылуын тудыратын штрихтер жаңа тренд сызығында жаңа градиентке ие болады, бұл ралли / сатудың баяулауын көрсетеді. Трендтің қайта басталуының балама сценарийі - ол күш алады және жаңа тренд сызығын талап етеді, бұл жағдайда тік градиентпен, бұл толықтығы үшін айту керек және бұл жаңа мүмкіндіктер беретін жағдай емес екенін ескеру керек , тенденциясы бар трейдер үшін қолданыстағы адамдарға жоғары сыйақы.

Егер тренд сызығының үзілісі осы тенденцияның соңы болып көрінген жағдайда, нарық бұл шығыс деңгейін қайта қарайды және үзілістің күші трейдерге нарықтың бұрылу ықтималдығы туралы жақсы болжам жасайды деп күтілуде. ол осы деңгейге оралғанда қайтадан айналасында. Егер тренд сызығы күшті қадаммен бұзылған болса, онда ол трендті өлтірді деп саналады және осы деңгейге шегіну - бұл қарсы тренд позициясына шығудың екінші мүмкіндігі.

Алайда, трендті нарықтарда тренд сызығының үзілістері көбінесе сәтсіздікке ұшырайды және тренд жазбаларын орнатады. Қарапайым трейдердің психологиясы трендтік жазбаларды тежеуге бейім, себебі трейдер «жоғары сатып алуы» керек, бұл тиімді сауда үшін «жоғары сатып алу, төмен сату» клишесіне қарсы.[17] Қарсы трендтік сауданың арбауы және адам табиғатының нарықты жақсы тенденцияда жоғалтқысы келуі, бағаны төмендету трейдері үшін өте түсінікті, олар сәтсіздіктерге жол беру арқылы пайда табуға тырысады немесе, ең болмағанда, кіруге тырысқанда Қарама-қарсы тренд, нарықтың осы нүктесін қайта қарағаннан кейін, трендке қайта оралмай, қайтадан қарсы трендке көшкеннен кейін, шығудың расталуы кезінде екінші кіру мүмкіндігін күтеді.

Трендтік сызықтардың үзілістері немесе жоғары және төмен деңгейлердің өзгеруі арасындағы уақытта трейдерлер дамып келе жатқан әлеуетті тенденциялардың күштілік белгілерін байқайды, олар фьючерстер бағалы қағаздар нарығының индексінде тенденциялармен, алшақтықтармен, үлкен қарама-қарсы трендтермен дамиды. штангалар (интуитивті), трендтік арналар желісіндегі салмақ түсірудің болмауы, шың деңгейінің жетіспеуі, қарсы трендтің аз сауда-саттығы, трафиктің кіші тартылуы, тренд сызығы үзілістерінен кейін бүйірлік түзетулер, дұрыс емес жақта кезек-кезек жабылу жоқ жылжымалы орташа, трендті жолақтармен қырынған.

Бағалы қағаздар нарығының индекстерінде үлкен тренд күндері эмоционалды сауданың белгілері байқалмайды, олар үлкен штангалар мен шектен тыс соққылардың жоқтығынан көрінеді және бұл ірі мекемелердің олардың тапсырыстарының едәуір мөлшерін қоятын әсеріне әсер етеді. алгоритм бағдарламалары.

Көптеген күшті трендтер күннің ортасында сауда диапазонынан кейін немесе кері кеткеннен кейін басталады.[17] Артқы жақтар әлсіз және трейдерлерге трендке ену үшін аз мүмкіндік береді. Баға операциялары бойынша трейдерлер немесе іс жүзінде кез-келген трейдерлер нарыққа қашып кету митингісі немесе сатылымы сияқты көрінетін нарыққа шыға алады, бірақ баға сауда-саттықтары кіру нүктесін күтуді азайтады - артқа тартылу немесе жақсырақ, тарту- тренд сызығының сәтсіз үзілістеріне айналатын арқалар. Қауіп: «қашып кету» үрдісі жалғаспайды, бірақ шарасыз күйге түскен соңғы трейдерлер нарықтың кері бағытындағы позицияларын жоғалтуымен аяқталатын климаттық кері бағытқа айналады. Айтып өткендей, нарық көбінесе әлсіз көрінетін жазбаларды тек күшті фазалар кезінде ұсынады, бірақ бағалық іс-шаралар трейдерлер оларды таңдамай жазба жасаудан гөрі орындайды. Әлсіз сигналдарды тану үшін жеткілікті тәжірибе мен тәжірибе болмаса, трейдерлер үлкен қадамды жіберіп алғаны белгілі болса да, күтеді.

Trend Channel

A тренд немесе баға арнасы нарықтың екі жағында трендтік арналар жұбын салу арқылы жасалуы мүмкін - бірінші трендтік канал сызығы трендтік сызық, екінші жағынан параллельді қайтару сызығы.[16] Эдуардс пен Магидің қайту желісі тек біреуін ғана айтқан кезде, шатастырып, трендтік арна сызығы (сингуляр) деп те аталады.[18][19]

Трендтік арналар сауда-саттықты үзілістерді күту арқылы жүзеге асырылады, яғни трендтік каналдағы банктік қызмет жалғасады, бұл жағдайда жолақ жабылған кезде кіру аялдамасы арнаның ортасына қарай жоғары / төменнен бір белгі қойылады. . Бөлшек сауда-саттық, егер пайда болған жолақ орташа мөлшерден жоғары болса, кіріс тек шығуды растаған кезде ғана алынады. Растама қайту сызығына қайта оралмай, үзілістен артқа тартылу аяқталған кезде беріледі, осылайша кескінделген канал сызықтары жарамсыз болады.[19]

Қырынылған штангаға кіру

Қырыну жолағы күшті трендте пайда болған кезде, бұл сатып алу немесе сату қысымы тұрақты болғанын көрсетеді және оны трендтің жалғасатындығының белгісі ретінде қабылдауға болады.

A Brooks-style entry using a stop order one tick above or below the bar will require swift action from the trader[19] and any delay will result in slippage especially on short time-frames.

Microtrend line

If a trend line is plotted on the lower lows or the higher highs of a trend over a longer trend, a microtrend line is plotted when all or almost all of the highs or lows line up in a short multi-bar period. Just as break-outs from a normal trend are prone to fail as noted жоғарыда, microtrend lines drawn on a chart are frequently broken by subsequent price action and these break-outs frequently fail too.[19] Such a failure is traded by placing an entry stop order 1 tick above or below the previous bar, which would result in a with-trend position if hit, providing a low risk scalp with a target on the opposite side of the trend channel.

Microtrend lines are often used on retraces in the main trend or pull-backs and provide an obvious signal point where the market can break through to signal the end of the microtrend. The bar that breaks out of a bearish microtrend line in a main bull trend for example is the signal bar and the entry buy stop order should be placed 1 tick above the bar. If the market works its way above that break-out bar, it is a good sign that the break-out of the microtrend line has not failed and that the main bull trend has resumed.

Continuing this example, a more aggressive bullish trader would place a buy stop entry above the high of the current bar in the microtrend line and move it down to the high of each consecutive new bar, in the assumption that any microtrend line break-out will not fail.

Spike and channel

This is a type of trend characterised as difficult to identify and more difficult to trade by Brooks.[17] The spike is the beginning of the trend where the market moves strongly in the direction of the new trend, often at the open of the day on an intraday chart, and then slows down forming a tight trend channel that moves slowly but surely in the same direction.

After the trend channel is broken, it is common to see the market return to the level of the start of the channel and then to remain in a trading range between that level and the end of the channel.

A "gap spike and channel" is the term for a spike and channel trend that begins with a gap in the chart (a vertical gap with between one bar's close and the next bar's open).

The spike and channel is seen in stock charts and stock indices,[19] and is rarely reported in forex markets by om.

Артқа

A pull-back is a move where the market interrupts the prevailing trend,[20] or retraces from a breakout, but does not retrace beyond the start of the trend or the beginning of the breakout. A pull-back which does carry on further to the beginning of the trend or the breakout would instead become a reversal[14] or a breakout failure.

In a long trend, a pull-back often last for long enough to form legs like a normal trend and to behave in other ways like a trend too. Like a normal trend, a long pull-back often has two legs.[14] Price action traders expect the market to adhere to the two attempts rule and will be waiting for the market to try to make a second swing in the pull-back, with the hope that it fails and therefore turns around to try the opposite - i.e. the trend resumes.

One price action technique for following a pull-back with the aim of entering with-trend at the end of the pull-back is to count the new higher highs in the pull-back of a bull trend, or the new lower lows in the pull-back of a bear, i.e. in a bull trend, the pull-back will be composed of bars where the highs are successively lower and lower until the pattern is broken by a bar that puts in a high higher than the previous bar's high, termed an H1 (High 1). L1s (Low 1) are the mirror image in bear trend pull-backs.

If the H1 doesn't result in the end of the pull-back and a resumption of the bull trend, then the market creates a further sequence of bars going lower, with lower highs each time until another bar occurs with a high that's higher than the previous high. This is the H2. And so on until the trend resumes, or until the pull-back has become a reversal or trading range.

H1s and L1s are considered reliable entry signals when the pull-back is a microtrend line break, and the H1 or L1 represents the break-out's failure.

Otherwise if the market adheres to the two attempts rule, then the safest entry back into the trend will be the H2 or L2. The two-legged pull-back has formed and that is the most common pull-back, at least in the stock market indices.[14]

In a sideways market trading range, both highs and lows can be counted but this is reported to be an error-prone approach except for the most practiced traders.

On the other hand, in a strong trend, the pull-backs are liable to be weak and consequently the count of Hs and Ls will be difficult. In a bull trend pull-back, two swings down may appear but the H1s and H2s cannot be identified. The price action trader looks instead for a bear trend bar to form in the trend, and when followed by a bar with a lower high but a bullish close, takes this as the first leg of a pull-back and is thus already looking for the appearance of the H2 signal bar. The fact that it is technically neither an H1 nor an H2 is ignored in the light of the trend strength. This price action reflects what is occurring in the shorter time-frame and is sub-optimal but pragmatic when entry signals into the strong trend are otherwise not appearing. The same in reverse applies in bear trends.

Counting the Hs and Ls is straightforward price action trading of pull-backs, relying for further signs of strength or weakness from the occurrence of all or any price action signals, e.g. the action around the moving average, double tops or bottoms, ii or iii patterns, outside bars, reversal bars, microtrend line breaks, or at its simplest, the size of bull or bear trend bars in amongst the other action. The price action trader picks and chooses which signals to specialise in and how to combine them.

The simple entry technique involves placing the entry order 1 tick above the H or 1 tick below the L and waiting for it to be executed as the next bar develops. If so, this is the entry bar, and the H or L was the signal bar, and the protective stop is placed 1 tick under an H or 1 tick above an L.

Бұрқ ету

A breakout is a bar in which the market moves beyond a predefined significant price - predefined by the price action trader, either physically or only mentally, according to their own price action methodology, e.g. if the trader believes a bull trend exists, then a line connecting the lowest lows of the bars on the chart during this trend would be the line that the trader watches, waiting to see if the market breaks out beyond it.[16]

The real plot or the mental line on the chart generally comes from one of the classic диаграмма үлгілері. A breakout often leads to a setup and a resulting trade signal.

The breakout is supposed to herald the end of the preceding chart pattern, e.g. a bull breakout in a bear trend could signal the end of the bear trend.

Breakout pull-back

After a breakout extends further in the breakout direction for a bar or two or three, the market will often retrace in the opposite direction in a pull-back, i.e. the market pulls back against the direction of the breakout. A viable breakout will not pull-back past the former point of Support or Resistance that was broken through.

Breakout failure

A breakout might not lead to the end of the preceding market behaviour, and what starts as a pull-back can develop into a breakout failure, i.e. the market could return into its old pattern.

Брукс[15] observes that a breakout is likely to fail on quiet range days on the very next bar, when the breakout bar is unusually big.

"Five tick failed breakouts" are a phenomenon that is a great example of price action trading. Five tick failed breakouts are characteristic of the stock index futures markets. Many speculators trade for a profit of just four ticks, a trade which requires the market to move 6 ticks in the trader's direction for the entry and exit orders to be filled. These traders will place protective stop orders to exit on failure at the opposite end of the breakout bar. So if the market breaks out by five ticks and does not hit their profit targets, then the price action trader will see this as a five tick failed breakout and will enter in the opposite direction at the opposite end of the breakout bar to take advantage of the stop orders from the losing traders' exit orders.[21]

Failed breakout failure

In the particular situation where a price action trader has observed a breakout, watched it fail and then decided to trade in the hope of profiting from the failure, there is the danger for the trader that the market will turn again and carry on in the direction of the breakout, leading to losses for the trader. This is known as a failed failure and is traded by taking the loss and reversing the position.[15] It is not just breakouts where failures fail, other failed setups can at the last moment come good and be 'failed failures'.

Reversal bar

A bear trend reverses at a bull reversal bar.

A reversal bar signals a reversal of the current trend. On seeing a signal bar, a trader would take it as a sign that the market direction is about to turn.

An ideal bullish reversal bar should close considerably above its open, with a relatively large lower tail (30% to 50% of the bar height) and a small or absent upper tail, and having only average or below average overlap with the prior bar, and having a lower low than the prior bars in the trend.

A bearish reversal bar would be the opposite.

Reversals are considered to be stronger signals if their extreme point is even further up or down than the current trend would have achieved if it continued as before, e.g. a bullish reversal would have a low that is below the approximate line formed by the lows of the preceding bear trend. This is an 'overshoot'. See the section #Trend channel line overshoot.

Reversal bars as a signal are also considered to be stronger when they occur at the same price level as previous trend reversals.

The price action interpretation of a bull reversal bar is so: it indicates that the selling pressure in the market has passed its climax and that now the buyers have come into the market strongly and taken over, dictating price which rises up steeply from the low as the sudden relative paucity of sellers causes the buyers' bids to spring upwards. This movement is exacerbated by the short term traders / scalpers who sold at the bottom and now have to buy back if they want to cover their losses.

Trend line break

When a market has been trending significantly, a trader can usually draw a тренд сызығы on the opposite side of the market where the retraces reach, and any retrace back across the existing trend line is a 'trend line break' and is a sign of weakness, a clue that the market might soon reverse its trend or at least halt the trend's progress for a period.

Trend channel line overshoot

A trend channel line overshoot refers to the price shooting clear out of the observable trend channel further in the direction of the trend.[22] An overshoot does not have to be a reversal bar, since it can occur during a with-trend bar. On occasion it may not result in a reversal at all, it will just force the price action trader to adjust the trend channel definition.

In the stock indices, the common retrace of the market after a trend channel line overshoot is put down to profit taking and traders reversing their positions. More traders will wait for some reversal price action. The extra surge that causes an overshoot is the action of the last traders panicking to enter the trend along with increased activity from institutional players who are driving the market and want to see an overshoot as a clear signal that all the previously non-participating players have been dragged in. This is identified by the overshoot bar being a climactic exhaustion bar on high volume. It leaves nobody left to carry on the trend and sets up the price action for a reversal.[19]

Climactic exhaustion reversal

A strong trend characterised by multiple with-trend bars and almost continuous higher highs or lower lows over a double-digit number of bars is often ended abruptly by a climactic exhaustion bar. It is likely that a two-legged retrace occurs after this, extending for the same length of time or more as the final leg of the climactic rally or sell-off.[19]

Жоғарғы және қосарланған асты

When the market reaches an extreme price in the trader's view, it often pulls back from the price only to return to that price level again. In the situation where that price level holds and the market retreats again, the two reversals at that level are known as a double top bear flag or a double bottom bull flag, or simply double top / double bottom and indicate that the retrace will continue.[23]

Брукс[19] also reports that a pull-back is common after a double top or bottom, returning 50% to 95% back to the level of the double top / bottom. This is similar to the classic бас және иық өрнек.

A price action trader will trade this pattern, e.g. a double bottom, by placing a buy stop order 1 tick above the bar that created the second 'bottom'. If the order is filled, then the trader sets a protective stop order 1 tick below the same bar.

Double top twin and double bottom twin

Consecutive bars with relatively large bodies, small tails and the same high price formed at the highest point of a chart are interpreted as double top twins. The opposite is so for double bottom twins. These patterns appear on as shorter time scale as a double top or a double bottom. Since signals on shorter time scales are per se quicker and therefore on average weaker, price action traders will take a position against the signal when it is seen to fail.[15]

In other words, double top twins and double bottom twins are with-trend signals, when the underlying short time frame double tops or double bottoms (reversal signals) fail. The price action trader predicts that other traders trading on the shorter time scale will trade the simple double top or double bottom, and if the market moves against them, the price action trader will take a position against them, placing an entry stop order 1 tick above the top or below the bottom, with the aim of benefitting from the exacerbated market movement caused by those trapped traders bailing out.

Opposite twin (down-up or up-down twin)

An Up-Down Pattern.

This is two consecutive trend bars in opposite directions with similar sized bodies and similar sized tails. It is a reversal signal[15] when it appears in a trend. It is equivalent to a single reversal bar if viewed on a time scale twice as long.

For the strongest signal, the bars would be қырынған at the point of reversal, e.g. a down-up in a bear trend with two trend bars with shaved bottoms would be considered stronger than bars with tails.

Сына

A wedge pattern is like a trend, but the trend channel lines that the trader plots are converging and predict a breakout.[24] A wedge pattern after a trend is commonly considered to be a good reversal signal.

Trading range

Once a trader has identified a trading range, i.e. the lack of a trend and a ceiling to the market's upward movement and a floor to any downward move,[25] then the trader will use the ceiling and floor levels as barriers that the market can break through, with the expectation that the break-outs will fail and the market will reverse.

One break-out above the previous highest high or ceiling of a trading range is termed a higher high. Since trading ranges are difficult to trade, the price action trader will often wait after seeing the first higher high and on the appearance of a second break-out followed by its failure, this will be taken as a high probability bearish trade,[19] with the middle of the range as the profit target. This is favoured firstly because the middle of the trading range will tend to act as a magnet for price action, secondly because the higher high is a few points higher and therefore offers a few points more profit if successful, and thirdly due to the supposition that two consecutive failures of the market to head in one direction will result in a tradable move in the opposite.[15]

Chop aka churn and barb wire

When the market is restricted within a tight trading range and the bar size as a percentage of the trading range is large, price action signals may still appear with the same frequency as under normal market conditions but their reliability or predictive powers are severely diminished. Brooks identifies one particular pattern that betrays chop, called "barb wire".[26] It consists of a series of bars that overlap heavily containing trading range bars.

Barb wire and other forms of chop demonstrate that neither the buyers nor the sellers are in control or able to exert greater pressure. A price action trader that wants to generate profit in choppy conditions would use a range trading strategy. Trades are executed at the support or resistance lines of the range while profit targets are set before price is set to hit the opposite side.

Especially after the appearance of barb wire, breakout bars are expected to fail and traders will place entry orders just above or below the opposite end of the breakout bar from the direction in which it broke out.

More chart patterns favoured by price action traders

Ескертулер

  1. ^ а б c Livermore 1940, chapter 1
  2. ^ Mackay 1869
  3. ^ Mandelbrot 2008, chapter 1
  4. ^ Schwager 1984, chapter 23
  5. ^ Chicago Board of Trade 1997, chapter 8
  6. ^ Neill 1931, chapter 3
  7. ^ Eykyn 2003, chapters 5,6,7
  8. ^ а б c г. e f Brooks 2009
  9. ^ Duddella 2008, chapter 10
  10. ^ Nassim, Taleb (2001). Fooled by Randomness. Нью-Йорк, Нью-Йорк. б.203. ISBN  1-58799-071-7.
  11. ^ Bary 2011
  12. ^ Taleb 2001
  13. ^ Edwards and Magee 1948
  14. ^ а б c г. e Brooks 2009, chapter 4
  15. ^ а б c г. e f ж сағ мен j к л м Brooks 2009, chapter 1
  16. ^ а б c г. e Edwards and Magee 1948, chapter 14
  17. ^ а б c г. e Brooks 2009, chapter 3
  18. ^ Murphy 1999 chapter 4
  19. ^ а б c г. e f ж сағ мен Brooks 2009, chapter 2
  20. ^ Edwards and Magee 1948, chapter 6
  21. ^ Brooks 2009, chapter 9
  22. ^ Brooks 2009, chapter 8
  23. ^ Edwards and Magee 1948, chapter 33
  24. ^ Edwards and Magee 1948, chapter 10
  25. ^ Schwager 1996 chapter 4
  26. ^ Brooks 2009, chapter 5

Әдебиеттер тізімі