Жеке сенімгерлік қызметтер - Personal fiduciary services

Жеке сенімгерлік қызметтер деп жиі аталады жеке сенім, жеке клиент, жеке байлықты басқару, немесе жеке банк қызметі қызметтер.^[1]

Бұл қызметтерді тұлға немесе фирма ұсынады - мысалы, банк, сенімгерлік компания немесе тіркелген инвестициялық кеңесші (РИА) - жеке тұлғалар мен отбасылар үшін, сондай-ақ олар құратын немесе бақылайтын мүліктер, трестер, жеке қорлар және басқа ұйымдар үшін активтерді басқару үшін тікелей жауапкершілікке ие сенімді басқарушы, орындаушы, жеке әкімші немесе қалау бойынша агент ретінде қызмет ету. Бұл қызметтерді жеткізушілер («жеке сенімдер») сондай-ақ осындай активтерді басқаруға жанама әсер ететін сенімді қорғаушы немесе дискрециялық емес кеңесші ретінде қызмет ете алады. Керісінше, институционалдық сенімгерлік қызметтер мемлекеттік корпорациялардың, мемлекеттік ұйымдардың немесе олардың атынан активтерді басқаруды, қызметкерлердің зейнетке шығу жоспарларын және басқаларын қамтиды институционалдық инвесторлар.

Жеке сенімдер олардың нақты рөліне байланысты өзгеретін өнімділік стандарттарына сәйкес келеді. Бұл өнімділік стандарттары жалпы заңдармен, заңдармен, ережелермен және ережелермен, немесе келісімшарттармен, сенімгерлік келісімдермен немесе өсиеттермен анықталуы мүмкін. Барған сайын АҚШ-та бұрынғыдан гөрі ақылды инвесторлар басқарады ақылды адам басқарады, жеке сенімгердің активтерді басқару тиімділігі стандарты ретінде қарастырылады. Бұл өнімділік стандарты кейбір сипаттамалармен бөліседі, бірақ бірнеше сипаттамаларымен ерекшеленеді Қызметкерлердің зейнеткерлікке шығуын қамтамасыз ету туралы заң бұл АҚШ-тың көптеген қызметкерлерінің зейнеткерлік жоспарларына қолданылады.

Қандай да бір рөлге қарамастан, жеке сенімгерлер өздерінің иелік етуіне сеніп тапсырылған активтер иелерінің немесе бенефициарларының жеке ерекшеліктерін түсінуі керек, сол арқылы олар тиісті өнімділік стандарттарын сол иелердің немесе бенефициарлардың мүдделеріне сай етіп қолдана алады. . Дәл осы «қосымшаны жекелендіру»^[2] жеке сенімдерді институционалдық сенімгерлерден барынша айқын ажырататын.

Жеке сенімгерлік қызметтерді АҚШ штаты немесе федералды жарғылық банк ұсынған кезде, оларды штаттық және федералдық агенттіктер, соның ішінде FDIC, Федералдық резервтік жүйе және Валютаны бақылаушы офис (OCC) реттейді.^[3] Бұл қызметтерді РИА ұсынған кезде, олар 1940 жылғы АҚШ-тың инвестициялық кеңесшілері туралы заңында бекітілген қамқорлықтың стандартына сәйкес өзгертілген. Додд-Фрэнк Уолл Стритті реформалау және тұтынушылар құқығын қорғау туралы заң («Додд-Фрэнк заңы»), сондай-ақ Бағалы қағаздар және биржалар жөніндегі комиссия шығарған ережелер. 2011 жылғы 22 маусымда Додд-Фрэнк заңы бойынша «жеке кеңесшінің босатылуын» жоюға жауап ретінде ӘКК «отбасылық кеңселерді» анықтайтын жаңа ереже қабылдады, олар инвестициялық кеңесші анықтамасынан шығарылды. АҚШ-тың инвестициялық кеңесшілер туралы заңы 1940 ж.^[4] Осы жаңа ережені қамтитын SEC шығарылымы ^[5] отбасылық кеңселер ұсынатын жеке сенімгерлік қызметтерді және кейбір отбасылық кеңселерді РИА ретінде тіркеуден шығарудың негіздемелерін талқылайды.

Институционалды емес клиенттерге қызмет көрсететін немесе РИА емес клиенттерге қызмет көрсететін инвестициялық брокерлер, әдетте, сенімгерлік стандартына сай емес. Керісінше, олардан клиентке немесе тұтынушыға қатысты ақпарат алу үшін ақылға қонымды күш-жігерге негізделген «қолайлы» деп саналатын өнімдерді ұсыну талап етіледі. Додд-Франк заңына сәйкес, ӘКК қазіргі уақытта РИА мен осы делдалдарға талап етілетін медициналық көмек стандартындағы осы айырмашылықты зерттеп жатыр.

Әдебиеттер тізімі