Жоғары жиілікті деректер - High frequency data

«Сауда-саттық деректері» осында қайта бағытталады. Осы деректерді қолданатын тәжірибе үшін қараңыз Жоғары жиілікті сауда.
Радиожиілік диапазонының деңгейі туралы қараңыз Жоғары жиілік.

Жоғары жиілікті деректер сілтеме жасайды уақыт қатары туралы мәліметтер өте жақсы масштабта жиналды. Соңғы онжылдықтардағы жетілдірілген есептеу қуатының нәтижесінде жоғары жиілікті деректерді талдау үшін тиімді жылдамдықпен дәл жинауға болады.[1] Қаржылық талдауда көп қолданылады және жоғары жиілікті сауда, жоғары жиілікті деректер қамтамасыз етеді күндізгі нарықтық мінез-құлықты, динамиканы және микроқұрылымдарды түсіну үшін қолдануға болатын бақылаулар.[2]

Жоғары жиіліктегі деректерді жинақтау бастапқыда кене бойынша нарықтың деректерін массациялау арқылы тұжырымдалды, олардың көмегімен әрбір «оқиға» (транзакция, баға белгіленімі, бағалардың қозғалысы және т.б.) «кене» немесе бір логикалық ақпарат бірлігімен сипатталады. Бір күнде кенелер көп болғандықтан, жоғары жиіліктегі деректер жиынтығында үлкен статистикалық дәлдікке мүмкіндік беретін көптеген мәліметтер бар.[3] Сұйық нарықтың бір күніндегі жоғары жиілікті бақылаулар 30 жыл ішінде жиналған күнделікті мәліметтер көлеміне тең болуы мүмкін.[3]

Пайдаланыңыз

Жоғары жиілікте жиналған мәліметтер нақты уақыт режимінде қор статистикасын хабарлайды және жаңартады

Сауда-саттықтың электронды түрлерін енгізуге байланысты және ғаламтор - деректерді берушілерге негізделген, жоғары жиіліктегі деректер анағұрлым қол жетімді болды және нақты уақыт режимінде бағалардың қалыптасуын қадағалауға мүмкіндік береді. Нәтижесінде жоғары жиілікті деректер саласындағы зерттеулердің үлкен жаңа бағыты пайда болды, мұнда академиктер мен зерттеушілер жоғары жиілікті деректердің сипаттамаларын болашақ нарық қозғалысы мен тәуекелдерін болжау үшін барабар модельдерді жасау үшін пайдаланады.[3] Үлгілік болжамдар нарықтық мінез-құлықтың кең спектрін қамтиды көлем, құбылмалылық, баға қозғалысы және орналастыруды оңтайландыру.[4]

Бақылау агенттіктеріне де, академияға да мәміле туралы мәліметтерге қызығушылық бар тапсырыс кітабы деректер, олардың ішінде сауда-саттық пен нарықтық мінез-құлықтың, сондай-ақ нарықтың нәтижелері мен динамикасының үлкен әсерлерін жоғары жиіліктегі деректер модельдерінің көмегімен бағалауға болады. Реттеуші органдар бұл модельдерге үлкен қызығушылық танытады, себебі өтімділік пен баға тәуекелдері автоматтандырылған сауда қосымшаларының жаңа түрлері тұрғысынан толық түсінілмейді.[4]

Жоғары жиіліктегі деректерді зерттеу белгілі бір уақыт кезеңіндегі тұрақсыз нарықтық әрекеттерді бақылау қабілетіне ие. Бұл ақпарат баға мен сауданың белсенділігі мен тәртібін жақсы түсінуге мүмкіндік береді. Нарықтық оқиғалардағы уақыттың маңыздылығына байланысты жоғары жиілікті деректер талдауды қажет етеді нүктелік процестер, оқиғалардың кездейсоқ пайда болуын сипаттайтын бақылаулар мен тарихқа тәуелді.[4] Бұл түсінікті алғаш 2003 жылғы экономика саласындағы Нобель сыйлығының иегері дамытты Роберт Фрай Энгле III, кім дамуға мамандандырылған қаржылық эконометрикалық қаржылық деректер мен нүктелік процестерді қолдана отырып талдау әдістері.[4]

Жоғары жиілікті мәліметтер нысандары

Жоғары жиілікті деректер, ең алдымен, қаржылық зерттеулерде қолданылады қор нарығы талдау. Сауда-саттық, баға ұсынысы немесе электронды тапсырыс өңделген сайын, сәйкес мәліметтер жиналып, а уақыт қатары формат. Осылайша, жоғары жиілікті деректерді көбінесе транзакциялық деректер деп атайды.[4]

Нарықты зерттеу мен талдауда қолданылатын және пайдаланылатын жоғары жиілікті деректердің бес кең деңгейі бар:

Сауда-саттық туралы мәліметтер

Уақыт қатарының ішінде белгілі бір аралықта жиналған жеке сауда деректері.[4] Сауда-саттық мәліметтерінің бір нүктесін сипаттайтын екі негізгі айнымалылар бар: мәміле жасалған уақыт және мәміле оқиғасының бөлшектерін сипаттайтын «белгі» деп аталатын вектор.[5]

Сауда-саттық және баға ұсыныстары

Жиналған мәліметтер сауда-саттық пен баға белгілеулерді, оның ішінде баға өзгерісі мен бағытын, уақыт белгілері мен көлемді егжей-тегжейлі көрсетеді. Мұндай ақпаратты TAQ-тен табуға болады (Сауда және баға ұсынысы ) басқаратын мәліметтер базасы NYSE.[4] Сауда-саттық деректері транзакцияның айырбастауын егжей-тегжейлі көрсететін жерде, баға ұсыныстары берілген биржаның оңтайлы сауда шарттарын егжей-тегжейлі көрсетеді. Бұл ақпарат биржалардың тоқтап қалуын және ашылатын және жабылатын баға белгілерін көрсете алады.[6]

Бекітілген деңгей тапсырысы кітабы

Толық компьютерлендірілген жүйелерді қолдана отырып, нарықтың тереңдігін пайдаланып бағалауға болады шекті тәртіп берілген нарық аясында пайда болатын қызмет.[4]

Барлық шектеулі тапсырыстар бойынша хабарламалар

Бұл деректер деңгейі айналадағы барлық ақпаратты көрсетеді шекті тәртіп іс-әрекеттері, және репродукциясын жасай алады сауда ағыны уақыт белгілері, күшін жою және сатып алушының / сатушының сәйкестендірілуі туралы ақпаратты пайдалану арқылы кез-келген уақытта.[4]

Тапсырыс кітабының суреттері туралы мәліметтер

Тапсырыс кітабының суреттерінің суреттерін жазуға болады экви-дистант тапсырыс кітабын көбейту қажеттілігін шектейтін торлар. Алайда бұл сауданы талдау мүмкіндігін шектейді, сондықтан кітап пен сауданың өзара әрекеттесуінен гөрі динамиканы түсінуге пайдалы.[4]

Қаржылық талдаудағы қасиеттер

Қаржылық талдауда жоғары жиіліктегі мәліметтерді әр түрлі уақыт шкалаларында минуттардан жылдарға дейін ұйымдастыруға болады.[3] Деректерді жинаудың төменгі жиіліктік әдістерімен салыстырғанда жоғары жиіліктегі деректер уақыттық қатарға негізінен жинақталмаған түрде келетіндіктен, олар деректерді түсіну мен талдауды өзгертетін әртүрлі ерекше сипаттамаларды қамтиды. Роберт Фрай Энгле III осы ерекше сипаттамаларды уақытша емес аралық, дискреттілік, тәуліктік заңдылық және уақытша тәуелділік ретінде жіктейді.[7]

FTSE 100 индексі диаграммасында уақыт бойынша жоғары жиілікті деректер салынған

Уақытша аралықтың тұрақсыздығы

Жоғары жиіліктегі деректер уақыт тізбегі бойынша мәліметтердің көп мөлшерін жинауды қолданады, сондықтан бірыңғай деректерді жинау жиілігі уақыт бойынша тұрақсыз қалыпта орналасуға ұмтылады. Бұл әсіресе қаржы нарығын талдау кезінде айқын, мұнда мәмілелер бірізділікпен немесе ұзақ уақыт жұмыс істемей тұрғаннан кейін орын алуы мүмкін.[7]

Дискреттілік

Жоғары жиіліктегі мәліметтер көбіне баға мен операцияларды қамтиды, олардың институционалдық ережелері қысқа мерзімде күрт өсіп немесе төмендеуіне жол бермейді. Бұл бір кене өлшеміне негізделген мәліметтердің өзгеруіне әкеледі.[7] Бұл ауытқу қабілетінің төмендеуі деректерді пайдалануда біршама дискретті етеді, мысалы, қор биржасында, әйгілі акциялар 5 кен орнында қалуға бейім. Жоғары жиілікті деректердің дискреттік деңгейіне байланысты, жоғары деңгейге ұмтылады куртоз жиынтықта бар.[7]

Тәуліктік өрнектер

Ең алғаш 1998 жылы Энгле мен Рассел жүргізген талдау жоғары жиіліктегі мәліметтер а тәуліктік үлгі, сауда-саттық арасындағы уақыт нарықтың ашық және жабық уақытында ең аз болады. Тәулік бойына жұмыс істейтін кейбір шетелдік нарықтарда әлі күнге дейін тәулік уақытына негізделген тәуліктік режим көрсетіледі.[7]

Уақытша тәуелділік

Бағалардың дискреттілігіне байланысты жоғары жиіліктегі деректер уақытша тәуелді болады. Бағаны сатып алу мен сатудағы кене айырмашылықтарынан туындаған спрэд бағаны белгілі бір бағытқа итермелейтін тенденцияны тудырады. Сол сияқты сауда-саттық арасындағы ұзақтық пен мәміле ставкалары бағаның уақытша өзгеруіне тәуелділікті білдіретін кластерге бейім.[7]

Ультра-жоғары жиілікті деректер

Байқаған байқауында Роберт Фрай Энгле III, уақыт бойынша деректердің жоғары жиіліктерінің болуы жылдарды, айларды, жылдарды қозғалысқа итермелейді күндізгі қаржылық мәліметтер жиынтығы. Бұл қозғалыс жоғары жиіліктерге өту кезінде шексіз емес, бірақ барлық транзакциялар тіркелген кезде шектеу болады.[5] Engle осы жиіліктің шектеулі деңгейін келесідей жасады ультра жоғары жиілікті деректер. Бұл максималды жиіліктің айрықша сапасы - бұл жүйеленбеген коллекция белгілейтін уақыттың үлкен таралуына байланысты, өте дұрыс емес интервалды деректер.[5] Уақыт аралықтары бойынша ультра жоғары жиіліктегі деректердің дәйектілігін бұзудың орнына, бұл деректердің жоғалуына әкеліп соқтырады және жиілікті төменгі жиілікке айналдырады, мысалы, әдістер мен модельдер авторегрессивті шартты ұзақтық моделі деректерді жинау арасындағы әр түрлі күту уақыттарын қарастыру үшін пайдалануға болады.[5] Эконометрикалық талдаулардың дәлдігін арттыру үшін ультра жоғары жиілікті мәліметтермен тиімді жұмыс істеуге болады. Мұны екі процестің көмегімен жүзеге асыруға болады: деректерді тазарту және деректерді басқару.[6]

Деректерді тазарту

Негізгі мақала: Деректерді тазарту

Деректерді тазарту, немесе деректерді тазарту, бұл жоғары жиіліктегі деректер жиынтығынан қажетсіз, маңызды емес және қате деректерді жою үшін алгоритмдік функцияларды қолдану процесі.[6] Ультра жоғары жиілікті деректерді талдау зерттеуге пайдалы болу үшін жазбалардың таза үлгісін талап етеді. Ультра жоғары жиіліктегі жиіліктің жоғарылауына байланысты жиында қателіктер мен маңызды емес мәліметтер анықталуы мүмкін.[6] Пайда болған қателіктер туралы айтуға болады адамның қателігі, қасақана (мысалы, «манекенді» дәйексөздер) және біле тұра (мысалы, теру қатесі ) немесе техникалық ақаулар кезінде пайда болатын компьютерлік қате.[8]

Деректерді басқару

Деректерді басқарудың жалпы тәжірибесі үшін қараңыз Деректерді басқару.

Деректерді басқару талдау мақсатында тартылатын және ұйымдастырылатын ультра жоғары жиіліктегі деректер жиынтығы ішіндегі қызығушылықтың белгілі бір уақыттық қатарын таңдау процесін білдіреді. Әр түрлі транзакциялар туралы бір уақытта және әр түрлі баға деңгейлерінде хабарлауға болады, ал эконометрикалық модельдер негізінен әр уақыт штампында бір бақылауды қажет етеді, бұл дұрыс талдау үшін мәліметтерді біріктірудің кейбір түрлерін қажет етеді.[6] Деректерді басқарудың күші деректердің ультра жоғары жиіліктік сипаттамаларын жою үшін тиімді болуы мүмкін, соның ішінде тұрақсыз аралық, баға сұранысы, нарықтың ашылуы мен жабылуы.[6]

Қаржылық сауда-саттықтан тыс баламалы пайдалану

Жылы жарияланған зерттеу Тұщы су биологиясы Эпизодтық ауа-райының көлдердегі әсеріне назар аударатын журнал әрі қарай түсіну үшін жоғары жиілікті деректердің қолданылуын көрсетеді метеорологиялық драйверлер және «оқиғалардың» салдары немесе көлдің физикалық, химиялық және биологиялық параметрлерінің кенеттен өзгеруі.[9] Деректерді жинау технологиясының және адами желілердің алға жылжуына байланысты көлдің әртүрлі типтерінде жоғары жиілікті бақылау станцияларын орналастырумен қатар, бұл оқиғаларды тиімді зерттеуге болады. Бұл зерттеулерде жоғары жиіліктегі деректерді пайдалану көлдердегі ауа-райының жылдам өзгеруін, мысалы, желдің жылдамдығы мен жауын-шашынның талдауларын, дауылдың күшеюі жағдайындағы оқиғаларды басқаруға көлдің мүмкіндіктерін түсінуді арттырудың маңызды факторы ретінде атап өтілді. климаттық өзгеріс.[9]

Жоғары жиіліктегі мәліметтер инфляцияны болжау кезінде пайдалы болып табылды. Мишель Мондугноның зерттеуі Халықаралық болжам журналы күнделікті және айлық деректерді жоғары жиілікте пайдалану жалпы болжамның дәлдігін жақсартқанын көрсетеді ТБИ АҚШ-тағы инфляция.[10] Зерттеу барысында төменгі жиіліктегі модельдерді жоғары жиіліктегі барлық айнымалыларды қарастыратын модельдермен салыстыру қолданылды. Сайып келгенде, инфляцияның жоғары жиіліктегі моделіндегі бағалардың жоғары құбылмалы көліктің де, энергетикалық компоненттерінің де дәлдігінің жоғарылауы үлкен өнімділікке және дәлірек нәтижелерге әкелді.[10]

Пайдалану Жартылай ыдырау мерзімі жылдамдығын бағалау үшін бағалау реверсия дегенді білдіреді экономикалық және қаржылық айнымалыларда іріктеуге қатысты мәселелер туындады, өйткені жартылай шығарылу кезеңі шамамен 13,53 жыл, ерте мерзімге сәйкес 147 жылдық жылдық мәліметтер қажет AR технологиялық модельдері.[11] Нәтижесінде, кейбір ғалымдар жартылай шығарылу кезеңінің жылдық деректерін бағалау үшін жоғары жиілікті деректерді пайдаланады. Жоғары жиілікті деректерді пайдалану нағыз жартылай шығарылу кезеңін анықтауда кейбір шектеулерге тап болуы мүмкін, негізінен бағалаушының қателігі, жоғары жиілікті қолдана отырып ARMA моделі жартылай шығарылу кезеңін ұзақ жылдық деректермен дәйекті және тиімді бағалайтындығы анықталды.[11]

Сондай-ақ қараңыз

Әдебиеттер тізімі

  1. ^ Руэй С. Цай (2000) Жоғары жиіліктегі деректерді талдау бойынша панельдік пікірталасқа редактордың кіріспесі, Бизнес-экономикалық статистика журналы, 18:2, 139-139, дои:10.1080/07350015.2000.10524855
  2. ^ Андерсен, Т.Г. (2000). Жоғары жиілікті деректерді талдау туралы кейбір ойлар. Бизнес-экономикалық статистика журналы, 18(2), 146-153. дои:10.1080/07350015.2000.10524857
  3. ^ а б c г. Dacorogna, M. M. (2001). Жоғары жиілікті қаржыландыруға кіріспе. Сан-Диего: академиялық баспасөз.
  4. ^ а б c г. e f ж сағ мен j Hautsch, N., & SpringerLink (Интернеттегі қызмет). (2012; 2011;). Қаржы жоғары жиіліктегі эконометрика (2012 ж. Басылым). Гейдельберг; Берлин ;: Шпрингер. дои:10.1007/978-3-642-21925-2
  5. ^ а б c г. Engle, R. F. (2000). Ультра жоғары жиілікті деректердің эконометрикасы. Эконометрика, 68(1), 1-22. дои:10.1111/1468-0262.00091
  6. ^ а б c г. e f Brownlees, C. T., & Gallo, G. M. (2006). Ультра жоғары жиіліктегі қаржылық эконометрикалық талдау: мәліметтермен жұмыс. Есептік статистика және деректерді талдау, 51 (4), 2232-2245. дои:10.1016 / j.csda.2006.09.030
  7. ^ а б c г. e f Р. Рассел, Джеффри және Ф. Энгле, Роберт. (2010). Жоғары жиілікті деректерді талдау. Қаржылық эконометрика анықтамалығы, 1-том. 383-426. 10.1016 / B978-0-444-50897-3.50010-9.
  8. ^ Verousis, T., & Ap Gwilym, O. (2010). Ультра жоғары жиілікті деректерді тазартудың жетілдірілген алгоритмі. Туынды құралдар және хедж-қорлар журналы, 15(4), 323-340. дои:10.1057 / jdhf.2009.16
  9. ^ а б Дженнингс, Э., Джонс, С., АРВОЛА, Л., СТАЭХР, П. А., ГАЙЗЕР, Э., ДжОНС, И. Д., Teknisk-naturvetenskapliga vetenskapsområdet. (2012). Көлдердегі ауа-райына байланысты эпизодтық оқиғалардың әсері: жоғары жиілікті мәліметтерге негізделген талдау. Тұщы су биологиясы, 57(3), 589-601. дои:10.1111 / j.1365-2427.2011.02729.x
  10. ^ а б Модугно, М. (2013). Жоғары жиіліктегі деректерді қолдана отырып инфляция. Халықаралық болжам журналы, 29(4), 664-675. дои:10.1016 / j.ijforecast.2012.12.003
  11. ^ а б Хуанг, М., Ляо, С., & Лин, К. (2015). Толтырылған жартысы - жоғары жиіліктегі деректерге негізделген өмірді бағалау. Болжау журналы, 34(7), 523-532. дои:10.1002 / 2342