Бұрмалану қаупі шарасы - Distortion risk measure - Wikipedia

Жылы қаржылық математика, а бұрмалану қаупі шарасы түрі болып табылады тәуекел шарасы байланысты жинақталған үлестіру функциясы туралы қайту а қаржы портфелі.

Математикалық анықтама

Функция байланысты бұрмалау функциясы Бұл бұрмалану қаупі шарасы егер бар болса кездейсоқ шама пайда (қайда болып табылады Lб ғарыш ) содан кейін

қайда үшін жиынтық үлестіру функциясы болып табылады және екі жақты бұрмалау функциясы болып табылады .[1]

Егер сөзсіз содан кейін арқылы беріледі Choquet интегралды, яғни [1][2] Эквивалентті, [2] осындай болып табылады ықтималдық өлшемі жасаған , яғни кез келген үшін The сигма-алгебра содан кейін .[3]

Қасиеттері

Бұрмалану қаупі жөніндегі шаралардың жалпы сипаттамаларынан басқа:

  1. Заң өзгермейтінЕгер және сол кезде бірдей .
  2. Монотонды бірінші кезекке қатысты стохастикалық үстемдік.
    1. Егер Бұл ойыс бұрмалау функциясы, содан кейін екінші ретті стохастикалық үстемдікке қатысты монотонды.
  3. Бұл ойыс бұрмалау функциясы, егер және егер болса Бұл келісімді тәуекел шарасы.[1][2]

Мысалдар

  • Тәуекел тобындағы құндылық байланысты бұрмалау функциясымен бұрмалану қаупінің шарасы болып табылады [2][3]
  • Тәуекелдің шартты мәні байланысты бұрмалау функциясымен бұрмалану қаупінің шарасы болып табылады [2][3]
  • Теріс күту байланысты бұрмалау функциясымен бұрмалану қаупінің шарасы болып табылады .[1]

Сондай-ақ қараңыз

Әдебиеттер тізімі

  1. ^ а б c г. Середа, Е. Н .; Бронштейн, Э. М .; Рачев, С.Т .; Фабоцци, Ф. Дж .; Күн, В .; Стоянов, С.В. (2010). «Портфолионы оңтайландыру кезіндегі бұрмалаушылық тәуекелдері». Портфолионың құрылуы туралы анықтама. б. 649. CiteSeerX  10.1.1.316.1053. дои:10.1007/978-0-387-77439-8_25. ISBN  978-0-387-77438-1.
  2. ^ а б c г. e Джулия Л.Вирч; Мэри Р. Харди. «Бұрмалау қаупінің шаралары: келісімділік және стохастикалық басымдық» (PDF). Архивтелген түпнұсқа (PDF) 2016 жылғы 5 шілдеде. Алынған 10 наурыз, 2012.
  3. ^ а б c Балбас, А .; Гарридо, Дж .; Майорал, С. (2008). «Бұрмалау қаупі бойынша шаралардың қасиеттері». Қолданбалы ықтималдықтағы әдістеме және есептеу. 11 (3): 385. дои:10.1007 / s11009-008-9089-z. hdl:10016/14071.
  • Ву, Сяньи; Сянь Чжоу (7 сәуір, 2006). «Комонотоникалық тәуекелдерге есептелетін аддитивтілік арқылы бұрмалаушылық сыйлықақыларының жаңа сипаттамасы». Сақтандыру: математика және экономика. 38 (2): 324–334. дои:10.1016 / j.insmatheco.2005.09.002.