Оқ стратегиясы - Bullet strategy

Қаржы саласында, а оқ стратегиясы артынан а трейдер инвестициялау аралық-ұзақтық облигациялар, бірақ ұзақ және қысқа мерзімді облигацияларда емес.[1]

Оқ стратегиясы бірқатар түрлерін алуға негізделген бағалы қағаздар ұзақ уақыт бойы, бірақ барлық бағалы қағаздармен жетілу сол мақсатты күннің айналасында.[2] Оқ стратегиясының басты артықшылықтарының бірі - бұл инвесторға әсерді барынша азайтуға мүмкіндік береді ауытқулар ішінде пайыздық мөлшерлеме, инвестицияларды қайтаруды әлі де жүзеге асыра отырып.[3][4]

Артықшылықтары

Оқ стратегияларын орындау және құру салыстырмалы түрде қарапайым. Бірінші қадам - ​​қай нүктеде екенін анықтау кірістілік қисығы инвестициялар сериясы жетілуі керек.[5] Бұл қосымшаларды біртіндеп алуға әкеледі портфолио сол мерзімге жетеді. Активтерді сатып алу күндерін таңқалдыру пайыздық мөлшерлемемен байланысты тәуекелдің азаюын білдіреді. Инвестор өтелу мерзімін қажетті соңғы күнге сәйкес келтіре отырып, әртүрлі облигациялар мен басқа да бағалы қағаздар бойынша жақсы мәмілелер жасай алады.

Оқ стратегиясының артықшылықтарының бірі - инвестицияларды сатып алу, содан кейін өтеу мерзімі келгенге дейін бөлу. Әрине, бұл дегеніміз қаражат бағалы қағаздарды сатып алу үшін пайдаланылған, төлем мерзімі аяқталғанға дейін қолданылмауы керек. Алайда, құру тұрғысынан ойлайтын адамдар үшін құлау жылы кіріс уақыттың белгілі бір сәтінде бұл тәсіл тамаша шешім болып табылады. Оқ стратегиясынан алынған кірістер соңғы төлемдерді жүзеге асыруға пайдаланылуы мүмкін мүлік, а әуе шарымен төлем төленуі керек немесе а колледж білімі.

Оқ стратегиясы әр түрлі типтегі облигациялар мен басқа да бағалы қағаздардан тұруы мүмкін. Осы инвестициялық схеманың бір бөлігі ретінде пайдалануға болатын активтер санына шек қойылмаса, инвесторға белгілі бір уақыт кезеңінде қалаған кірістілік деңгейін қамтамасыз ету үшін қажетті барлық активтерді біртіндеп жинақтауға болады. Кішкентай инвесторлар да, ірі сауда-саттықпен айналысатын инвесторлар да акциялар және облигациялар оқ стратегиясын қолдана алады және инвестицияның тартымды кірісін жасай алады.

Балама нұсқалар

Салыстыру үшін, а штанга стратегиясы портфолионың құрамына кіретін облигациялардың өтеу мерзімі екі шекті мерзімге шоғырланған, ал стратегияда баспалдақ немесе баспалдақ стратегиясы портфолио әр өтеу мерзімінің шамамен тең мөлшерінде құрылады.[6][7]

Сондай-ақ қараңыз

Әдебиеттер тізімі

  1. ^ Эвенский, Гарольд; Хоран, Стивен М .; Робинсон, Томас Р. (2011). Жаңа байлықты басқару: клиенттердің активтерін басқару және инвестициялау жөніндегі қаржылық кеңесшінің нұсқаулығы. Хобокен, NJ: Джон Вили және ұлдары. б. 365. ISBN  978-0-470-62400-5.
  2. ^ Фредрик, Александр (2005). Банктік қаржы және есеп. Нью-Дели: Lotus Press. б. 65. ISBN  978-81-89093-14-3.
  3. ^ Фабоцци, Фрэнк Дж .; Уикард, Марк Б. (1997). Несиелік одақтың инвестицияларын басқару. Хобокен, NJ: Джон Вили және ұлдары. б. 217. ISBN  978-1-883249-13-7.
  4. ^ Мобиус, Марк (2012). Облигациялар: негізгі ұғымдармен таныстыру. Сингапур: Джон Вили және ұлдары. б. 109. ISBN  978-0-470-82147-3.
  5. ^ Джонсон, Р.Стаффорд (2013). Қарыз нарығы және талдау. Хобокен, NJ: Джон Вили және ұлдары. б. 229. ISBN  978-1-118-23543-0.
  6. ^ Пачаманова, Дессислава А .; Фабозци, Фрэнк Дж. (2010). Қаржы саласындағы модельдеу және оңтайландыру: MATLAB, @Risk немесе VBA көмегімен модельдеу. Хобокен, NJ: Джон Вили және ұлдары. 385–386 бет. ISBN  978-0-470-88212-2.
  7. ^ Hacısalihzade, Selim S. (2017). Инженерлік және қаржылық бақылау. Бақылау және ақпарат ғылымдарындағы дәрістер. 467. Чам, Швейцария: Спрингер. б. 238. ISBN  978-3-319-64492-9.